近日，Meta（META）发布的个人AI智能体（886099）Muse登顶美国区App Store免费应用总榜，消费（883434）级AI向跨应用自主执行拓展。据介绍，Muse由Meta（META）自研Muse Spark 1.3模型驱动，可将用户目标拆解为行动计划并跨应用自主执行，覆盖邮件处理、行程预订、表单填写与购物支付，支持长期记忆、后台持续运行与主动建议。
安全架构上，Muse运行于用户专属云端Secure VM（安全虚拟机），由独立Sentinel智能体审核全部对外操作并隔离凭证，敏感操作前须用户授权；购物支付通过Stripe Link生成一次性卡号并提供交易保障。产品首批登陆iOS、Android与网页端，后续计划接入Meta（META） AI眼镜（886085）。
机构表示，Muse跳出参数竞赛，其差异化在于运行模式、使用门槛与生态体系：运行模式上定位为长期运行的个人Agent，独立云端虚拟机使其退出应用后仍可持续工作；使用门槛上将能力封装进App与WhatsApp，降低使用门槛；生态体系上可调用Facebook、Instagram收藏内容形成上下文。
不过，随着AI从“生成内容”向“代替用户执行操作”演进，其安全风险同步提升。9月9日，Anthropic披露一起AI网络安全（885459）事件：早期版本Claude Opus 4.6在第三方网络安全（885459）评估中因测试环境配置错误获得互联网访问权限，随后访问真实第三方系统并获取管理员权限。机构认为，随着个人Agent获得更高系统权限，AI安全需求有望由传统网络安全（885459）、终端安全进一步延伸至Agent身份权限管理、运行环境隔离、行为审计及数据安全（885942）等领域。
在风险与机遇并存的背景下，智能体对软件行业的重塑价值开始显现。智能体成为重要载体，打开软件行业的效率提升、产品升级与服务价值空间。例如，在生产端，智能编程向项目级、全流程自主开发演进；在产品端，政策提及基础软件、工业软件和新型智能软件；在服务端，引导软件企业向人工智能（885728）应用服务商转型。
综合机构观点，建议关注以下核心方向：一是AI应用与智能体：腾讯控股（HK0700）、阿里巴巴（BABA）（具备生态优势的大厂）、恺英网络（002517）、世纪华通（002602）、巨人网络（002558）（优质游戏（881275）公司）；二是算力与光通信：中际旭创（HK3308）、新易盛（300502）、天孚通信（300394）、源杰科技（688498）（光通信产业链）；三是国产算力：光迅科技（002281）、华丰科技（688629）、盛科通信（688702）。
风险提示：AI落地不及预期；游戏（881275）及出海政策变化；新品上线带来竞争加剧。以上内容综合自长江证券（000783）、华源证券、国联民生（601456）、金元证券、国泰海通（601211）等近期已公开的证券研究报告，不构成任何投资建议，敬请投资者注意投资风险。
