近日，中化国际（600500）(控股)股份有限公司(简称“中化国际（600500）”，600500.SH)发布公告称，根据上海证券交易所(下称“上交所”)的进一步审核意见，公司及相关中介机构对前期发布的发行股份购买资产暨关联交易审核问询函回复的相关内容进行了修订、补充和完善。公司同步披露《关于中化国际（600500）(控股)股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易申请的审核问询函之回复(修订稿)》(下称“修订稿”)等相关文件。
公告显示，中化国际（600500）拟以发行股份的方式向中国蓝星(集团)股份有限公司购买其所持有的南通星辰合成材料有限公司(下称“南通星辰”或“标的公司”)100%股权(下称“本次交易”)。本次交易完成后，中化国际（600500）将持有南通星辰100%的股权，南通星辰成为中化国际（600500）全资子公司。
此前的6月29日，中化国际（600500）收到上交所出具的《关于受理中化国际（600500）(控股)股份有限公司发行股份购买资产申请的通知》(上证上审(并购重组)〔2026〕50号)，并披露了《中化国际（600500）(控股)股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书(申报稿)》等文件。
7月8日，中化国际（600500）收到上交所出具的《关于中化国际（600500）(控股)股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易申请的审核问询函》(上证上审(并购重组)〔2026〕57号)(下称“审核问询函”)。公司会同相关中介机构根据《审核问询函》的要求，对相关问题进行回复，并于9月2日披露了《关于中化国际（600500）(控股)股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易申请的审核问询函之回复》《中化国际（600500）(控股)股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书(修订稿)》等相关文件。
修订稿显示，上交所审核问询函共涉及15个方面的问题，涵盖交易目的和协同效应、标的公司关联交易、业务与技术、收益法评估作价公允性等事项。
在贸易类客户相关收入方面，修订稿数据显示，2024年至2025年(下称“报告期”)，标的公司主营业务收入中来自于贸易商客户的收入占比分别为28.32%、23.80%，金额和占比总体较低，且占收入的比例逐年下降。针对上述情况，独立财务顾问和会计师针对贸易类客户相关收入及终端销售穿透执行了相关核查程序。经核查，独立财务顾问和会计师认为：报告期内，标的公司与贸易类客户终端客户的合作具有真实的业务背景，终端销售真实，相关收入确认真实、准确、完整。
此外，修订稿还披露了标的公司子公司南通中蓝工程塑胶有限公司(下称“中蓝工程”)的主要情况、主营业务、生产经营和报告期内主要财务数据情况。修订稿信息显示，中蓝工程主要从事改性工程塑料的研发、生产和销售。主要向南通星辰采购PBT、PPE等基础树脂，并通过添加玻璃纤维、阻燃剂等原料生产改性工程塑料。
财务数据方面，2025年度和2024年度，中蓝工程营业收入分别为56327.13万元和49154.28万元，营业成本分别为52897.20万元和45686.51万元，净利润分别为770.48万元和926.86万元。
同时，截至2025年12月31日和2024年12月31日，中蓝工程资产总计分别为56408.62万元和56436.83万元，负债总计分别为35632.12万元和36430.80万元。
