【昨日国内行情回顾】
1、A股三大指数集体下跌，截至收盘，上证指数跌1.67%，深证成指跌3.44%，创业板指跌4.53%，北证50跌2.76%，科创50指数跌4.06%。全市场成交额17167亿元，较上日放量476亿元，全市场超4500只个股下跌。板块题材上，汽车整车、小家电、猪肉、养鸡、风电设备板块涨幅居前；元件、CPO、铜缆高速连接、通信设备、MLCC概念板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数涨0.54%，恒生科技指数跌0.37%。恒指港股通ETF银华跌0.08%，港股通科技ETF鹏华跌1.3%。板块方面，其他能源储存运输、互动家庭娱乐板块涨幅靠前；计算机外围设备、塑料与橡胶板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，纳指生物科技ETF领涨1.65%，港股通医疗ETF涨1.37%，养殖ETF涨1.16%，通信ETF领跌7.66%，通信ETF跌7.33%，创业板算力ETF跌7.14%。
4、截至9月24日，上交所融资余额报13318.42亿元，较前一交易日减少89.4亿元；深交所融资余额报12676.68亿元，较前一交易日减少83.6亿元；两市合计25995.1亿元，较前一交易日减少173亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.7399，较上日调高90点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部做市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、李强主持召开国务院常务会议。会议指出，针对当前经济运行中出现的问题，要加大宏观政策逆周期调节力度，推动经济持续向新向优向好发展，努力完成全年经济社会发展目标任务。 (央视新闻)
2、为贯彻落实党中央、国务院决策部署，促进服务业优质高效发展，进一步增强政策支持的针对性有效性，促进金融资源更多投向服务业重点领域和薄弱环节，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会、国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、商务部、文化和旅游部等八部门印发《关于金融支持服务业扩能提质的指导意见》。《意见》以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入践行金融工作的政治性、人民性，按照党中央、国务院对服务业工作“需求牵引、改革攻坚、科技赋能、开放合作”的总要求，细化金融支持重点方向和领域，从提升金融机构支持服务业的专业能力、加大对生产性和生活性服务业金融支持、做强做优金融服务业等方面，提出19项务实的工作举措。《意见》指出，要推动金融机构转变传统重资产重抵押的融资支持理念，着力解决轻资产企业融资难题，增强服务业金融产品针对性有效性，持续提升中小企业、个体工商户等服务业经营主体的金融服务触达率，加快构建适应服务业高质量发展的金融服务体系，为服务业扩能提质提供有力金融支撑。《意见》强调，要构建多层次组织服务体系，加大生产性服务业金融支持力度，助力提升科技服务、现代物流、商务服务等发展能级；提高生活性服务业金融服务水平，促进住宿餐饮、居民服务、养老托育、文体旅游等高质量发展；做强做优金融服务业，持续完善支付、征信等服务，加强金融消费和投资权益保护。
3、商务部美大司负责人解读第八轮中美经贸磋商成果。在本轮磋商中，双方同意，在中美经贸磋商机制下，何立峰副总理与贝森特财长作为中美各自牵头人建立人工智能对话，并进行了首次对话，交流人工智能相关风险和惠益。双方约定在今年11月底前举行下一次对话。双方同意建立人工智能事件的沟通渠道。(新华社)
4、李强主持召开国务院常务会议。会议指出，推出一批务实管用的增量政策，优化财政支出安排，用好地方政府债务结存限额，综合运用并适时调整货币政策工具，增加科技创新和技术改造、支农支小等再贷款额度，研究出台稳定房地产市场、促进就业增收等政策措施。要上下协同合力稳投资，高质量做好项目准备，激发民间投资活力，加强投资项目要素保障，提高投资审批效率。要继续研究储备提振内需的政策举措，谋划更多带动性强的工作抓手，完善相关配套措施，鼓励有条件的地方先行先试。(央视新闻)
5、李强主持召开国务院常务会议。会议指出，针对当前经济运行中出现的问题，要加大宏观政策逆周期调节力度，推动经济持续向新向优向好发展，努力完成全年经济社会发展目标任务。要加紧加力推动各项政策落地落实，存量政策要进一步增强实施效能，加快各类债券发行使用进度，推动“十五五”规划、“六张网”实施方案等明确的重大工程项目尽早开工建设，推进老旧水库、老旧粮库改造提升，加力实施扩投资、促消费贴息政策。(央视新闻)
6、俄罗斯总统普京28日表示，刚刚结束的第九届国家杜马(议会下院)选举意义重大、具有建设性，高投票率证明了此次选举的绝对合法性。普京当天在克里姆林宫会见进入新一届国家杜马的政党领导人。他强调，所有试图干扰选举活动和干涉俄内政的企图都已彻底失败，俄罗斯人民决定自身未来的主权权利得到了捍卫。普京呼吁议会各党团在国家杜马及各级政府中加强团结协作，服务国家和人民。(新华社)
7、Anthropic发布Sonnet 5.5模型，运行速度显著快于Sonnet 5，可作为Opus 5.5的低成本替代互补方案；定价为每百万输入token 2美元、每百万输出token 10美元、每百万缓存读取0.2美元。公司招股说明书显示，2025年营收近46亿美元，但运营层面亏损超过80亿美元，并计划未来一年投入5180亿美元用于云服务、计算和基础设施支出。(财联社)
8、9月20日至23日，中美经贸团队在纽约和华盛顿举行第八轮磋商并取得共识。双方同意建立中美贸易理事会，主要任务是优化双边贸易；双方还就“300亿对300亿”对等降税框架达成共识，同意以对等方式降低自对方进口约300亿美元产品的关税，其中各自约90%产品税率将降至最惠国税率水平。中方自美进口煤炭关税将纳入该框架，双方履行国内程序后同步实施。(综合新华社等媒体)
9、工信部等七部门联合印发《新型电池产业发展“十五五”规划》，提出构建创新引领、安全高效、韧性强健、智能绿色的新型电池产业体系。规划明确到2030年新型电池产业规模稳步增长，全链条创新能力持续增强，先进材料和新体系电池研发取得突破，头部企业产品缺陷率达到PPB级别，并加快电池技术与清洁能源、用能终端融合发展。
10、短融ETF海富通再度放量，最新成交额突破740亿元；此前9月22日成交额达1372亿元，创历史天量。截至9月23日，全市场53只债券型ETF合计规模达到10022.31亿元，首次站上万亿元关口，年内增加1732.07亿元，增幅20.9%。
11、知名投资人段永平发帖称买入贵州茅台，截图显示买入3万股。
12、继富途、老虎、长桥及华盛证券后，部分在港中资券商也开始清理内地存量业务。国泰君安国际自9月26日起调整内地投资者账户服务：当账户登录IP显示为中国内地时，无法入金和买入，仅能出金和卖出；使用境外IP登录时，账户功能不受影响。取得新身份并更新证件信息后，可不受该规则限制。(第一财经)
13、中国科学院正式发布《中国科学院“十五五”发展规划》，聚焦抢占科技制高点，围绕基础研究、战略高技术和可持续发展部署科技攻关。规划提出加强人工智能赋能科学研究，并强化科技基础能力、区域科技布局、科研组织变革、成果转化及国际科技合作等工作。(新华社)
14、外交部表示，中方将继续以建设性、负责任态度参与人工智能全球治理，主张发挥联合国主渠道作用，构建公正合理的全球人工智能治理体系。中方愿通过人工智能政府间对话等渠道同美方保持沟通交流，推动人工智能向善普惠发展，并促进中美建设性战略稳定关系。(新华社)
15、上交所向新华传媒下发关于公司股价波动事项的监管工作函，涉及上海新华传媒股份有限公司相关股价波动事项。
16、英伟达将股票回购授权增加1500亿美元，使回购计划总额达到2350亿美元。(财联社)
17、中国人民银行等八部门联合印发《关于金融支持服务业扩能提质的指导意见》，提出拓宽服务业多元化融资渠道，支持符合条件的企业发行债券、上市融资和并购重组，发展长期资本、耐心资本，并运用资产证券化、基础设施REITs及商业不动产REITs盘活存量资产。意见明确加大金融对“人工智能+软件”、算力布局、智算云服务及制造业数智化转型的支持。(综合相关媒体)
18、美国财政部数据显示，截至7月的12个月内，外国投资者净买入美国股票及投资基金份额达到9420亿美元，创有数据以来滚动12个月历史新高，反映海外资金一定程度上由美国债市转向股市。
19、围绕美伊谈判，美国与伊朗继续通过调解方交换信息并筹备新一轮会谈。伊朗方面表示，霍尔木兹海峡已成为谈判重点，并要求美国解除海上封锁、取消石油销售制裁及恢复地区停火，以换取七天内重新开放海峡并重启核谈判。特朗普否认其愿提供制裁缓解和解冻资产的报道，但称美伊谈判正在推进，并表示战争很快结束、美国将取得胜利；伊朗方面则称美国在谈判前必须接受其条件。(综合新华社、财联社、蓝鲸新闻、新浪财经等媒体)
20、上海市住房城乡建设管理委等四部门印发《关于贯彻落实〈关于完善商品住房销售制度的通知〉的实施意见》，自2026年9月28日起施行。新公告出让土地的商品住房项目优先选择现房销售；实行现售的项目须公开相关信息，并推行现售定金制。购房定金一般不超过总房价的3%，开发企业违约不能按期交房时，购房人可依约解除合同并要求返还定金、承担违约责任。
21、国家统计局数据显示，1—8月份全国规模以上工业企业实现利润总额52719.8亿元，同比增长15.7%；营业收入93.09万亿元，同比增长6.6%。8月份规模以上工业企业利润同比增长4.2%。
22、央行9月28日开展1390亿元7天期逆回购操作，同时开展6610亿元隔夜逆回购和3000亿元14天期逆回购。当日有6603亿元逆回购到期。
23、美联储理事库克表示，劳动力市场态势良好，足以应对利率上调；白宫国家经济委员会主任哈塞特称，3个月年化核心通胀率接近美联储目标。(综合新浪财经等媒体)
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 长鑫科技 | 拟241亿元和108亿元分别投建技术研发项目和存储器晶圆后道测试基地二期项目 |
| 粤芯半导体 | 中签号码共有358,848个 |
| 三峡新材 | 拟购赛纬不低于53.14%股份并停牌 |
| 新华传媒 | 交易涉及的审计、评估等工作尚未完成 |
| 吉鑫科技 | 全资子公司拟投不超7亿元建一期风电项目 |
| 广汽集团 | 拟发行股份收购一汽丰田50%股权预案获通过，2026年9月29日复牌 |
| 蜂助手 | 签署算力业务重大合同，服务协议57.17亿元 |
| 联创光电 | 控股股东占用16.92亿元，9月30日起实施其他风险警示 |
| *ST华幸 | 与产业投资人签署重整投资协议，拟受让20亿股 |
| ST应急 | 撤销其他风险警示获深交所同意，9月30日复牌 |
| 芯联集成 | 预计2026年前三季度净利润约6.81亿元，同比扭亏为盈 |
| 宁波能源 | 拟收购岳西风电100%股权，增资7900万元 |
| 东山精密 | H股获中国证监会备案，不超2.34亿股 |
| 力勤资源 | 2026年9月30日主板上市 |
| 利扬芯片 | 调整定增方案，拟募资不超过8.7亿元用于测试项目等 |
| 广汽集团 | 拟发行股份收购一汽丰田50%股权，发行价5.75元/股 |
| 三峡新材 | 国投公司转让当阳城投85%股权尚未完成工商变更登记 |
| 中际旭创 | 中际控股解除质押260万股 |
| 光迅科技 | 烽火科技无偿划转2.91亿股获批复 |
| 楚江新材 | 北交所于2026年9月24日终止顶立科技上市审核 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 东吴证券 | 中美经贸关系有望持续改善，贸易政策环境趋稳，全球贸易不确定性下降，企业投资及制造业对美出口预期有望改善。装备出海仍是机械行业重要增长驱动力，工程机械、机床、油服装备及工业阀门等出口链企业有望受益。推荐三一重工、徐工机械、中联重科、柳工、山推股份、恒立液压、浙江鼎力、杭叉集团、安徽合力、巨星科技、华中数控等。【聚焦领域：工程机械】 |
| 华泰证券 | 2026年HFCs总生产配额略调减1141吨，内用配额微增，企业配额总体变化不大，供给强约束和政策延续性助力竞争格局有序。预计随汽车、空调需求回升，行业保持较高景气，推荐巨化股份、东岳集团、昊华科技、永和股份。【聚焦领域：基础化工】 |
| 中金公司 | 3D打印设备产量快速增长带动PLA耗材需求提升，海正生材上半年3D打印领域聚乳酸销量同比增长169%。PLA持续提价，需求增长有望改善乳酸供需格局，行业或呈现紧平衡。染料中间体、草铵膦价格继续上涨。维持相关公司盈利预测、目标价及投资评级不变。【聚焦领域：基础化工】 |
| 长江证券 | 猪价旺季不旺，养殖行业现金流亏损已持续约7个月，产能去化明显加速，预计本轮去化延续至明年上半年，能繁母猪累计去化或超10%，养殖大周期反转可期。肉牛供应持续缩量，2027—2028年供应缺口或扩大，行业有望迎来2年以上盈利周期；极端天气和地缘因素或推升农产品价格中枢，白羽鸡产业链有望复苏。重点推荐德康农牧、牧原股份、温氏股份、神农集团及圣农发展。【聚焦领域：农林牧渔】 |
| 天风证券 | AI服务器对高速覆铜板的低介电、低损耗等性能提出更高要求，推动电子级树脂材料升级。BCB树脂凭借低介电常数和低介电损耗，有望成为下一代改性及复合体系候选。建议关注东材科技、圣泉集团、呈和科技，三家公司在相关树脂产品研发、认证、供货及产能建设方面持续推进。【聚焦领域：电力设备】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.12:30 澳洲联储利率决议
.16:30 英国货币供应M3年率(%)
.17:00 欧元区工业景气指数
.21:00 美国FHFA房价指数同比(%)
