【大河财立方消息】9月30日，银河证券发布2026年10月市场展望及十大金股。
10月市场展望：短期A股市场中枢震荡或仍为基准情形，市场等待催化剂，更加呈现结构性交易机会。一方面，三季报是10月最重要的风格催化剂，而成长方向是业绩可验证性最强的领域。9月因考核压力被减持的高景气方向，可能在10月初获得资金回补。除此之外，当前AI产业链公司的三季报预告表现突出，高景气环节持续兑现，10月AI产业链景气定价的趋势有望延续。另一方面，当前美债实际利率处于历史极值，长端美债利率的下行空间也相当有限，银行等红利资产的吸引力进一步上升，有色金属（1B0819）、石油石化等资源品缺乏系统性反转条件，且这一条件在10月大概率不会出现。
关注线索：整体看，十月主线围绕科技成长、资源红利、制造出海三条线索展开，兼顾进攻与防御。
（1）AI算力与科技硬件国产替代，三季报业绩可验证性最强，关注光模块、存储、电子布、MLCC粉体、数据中心电力设备等方向，前期被减持的高景气成长股有望获资金回补；
（2）资源品涨价与高股息红利再平衡，美债实际利率处于历史极值，银行等红利资产吸引力上升，铜、金、铝、钾肥（884031）等资源品及铁路装备龙头具备配置价值；
（3）制造出海与全球化，电网设备（881278）、两机锻件、铁路装备、彩电（884117）龙头海外收入高增，叠加消费（883434）医药修复。
