【东山精密（002384）回应光芯片采购限制传闻】
10月8日，东山精密（002384）发布投资者关系活动记录表，就市场上关于光芯片采购限制的传闻回应称，提及的65%美国原产物料比例相关说法属于非官方市场传闻，并非监管机构正式发布生效的政策要求。公司光模块业务所用光芯片部分为自研自产，在光模块整体BOM成本中占比不超过10%，其余绝大多数物料采购可更好适配原产地比例要求，整体合规空间充足，未来也可通过供应链优化进一步满足相关要求，同时不排除在美国布局产能。
公司表示，截至目前未收到客户关于相关限制法案的专门问询，下游客户需求稳定，交付有序推进，相关政策传闻暂未对当期经营业绩产生影响；公司已提前布局多区域产能与多元化供应链方案，若未来政策正式落地，可灵活调整生产经营安排，整体影响可控。
据中国基金报报道，摩根士丹利（MS）假期期间发布的研报提出，美国未来可能调整光模块进口规则，提高美国企业在核心零部件供应链中的份额。
报告认为，FCC可能对光模块采取限制措施，若物料清单中至少65%价值来自美国企业，可获进口限制豁免；限制可能从3.2T高速光模块开始，预计2028年放量。
对中际旭创（HK3308）、新易盛（300502）等，整机订单未必受巨大冲击，但采购成本和利润率有风险；对源杰科技（688498）、长光华芯（688048）等，市场担心国产激光器进入美国高端光模块供应链机会被压缩。(界面新闻、中国基金报)
