广发证券：维持迈为股份“买入”评级，半导体业务加速构筑第二曲线

10月12日，广发证券（000776）(000776.SZ)研报指出，受光伏下行周期（883436）影响迈为股份（300751）(300751.SZ)26H1业绩端短期承压，毛利率有所修复。光伏设备（881279）方面公司钙钛矿叠层技术布局加快。向半导体（881121）与显示业务等泛半导体（881121）业务拓展，加速构筑第二增长曲线。公司OLED（885738） G6half激光切割设备已交付京东（JD）方、维信诺（002387）(002387.SZ)、天马等头部客户，并中标国内首条第8.6代AMOLED（885738）产线项目；针对MLED行业提供隐切、巨转、激光键合及修复等全套设备。结合可比公司的估值水平，考虑公司在泛半导体（881121）领域的持续布局突破，半导体设备（884229）正加速成为第二增长曲线，以及公司在钙钛矿等新技术领域工艺的持续突破，给予公司27年50倍的PE估值，对应合理价值208.34元/股，维持“买入”评级。