今日提示
苹果公司将于10月13日在纽约举行新品发布会，推出新的智能家居（885478）产品。据介绍，此次发布会的主打产品是一款智能家居（885478）中枢。
科瑞思（301314）正筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项，自2026年10月13日开市起停牌。
上证精选
财政部、税务总局10月12日发布公告，自2027年4月1日起，将新能源汽车（885431）的增值税出口退税率由13%下调至9%；取消电子烟设备装置等产品增值税出口退税。公告明确，对上述产品中征收消费（883434）税的产品，出口消费（883434）税政策不作调整，继续适用消费（883434）税退(免)税政策。苏商银行特约研究员付一夫表示，过渡期可能引发“抢出口”效应，中期看行业或将加速分化。
国家铁路局印发《铁路科技创新“十五五”规划》。其中指出，推动绿色智能装备升级。研发大功率、低能耗混合动力机车和更加高效智能的重载铁路装备，构建面向国际市场的技术标准体系。
中国汽车工业协会数据显示，今年1至9月份，我国新能源汽车（885431）市场产销量实现两位数增长。1至9月份新能源汽车（885431）出口400.6万辆，同比增长1.3倍。
中国生物技术发展中心更新备案清单，备案名单里第一次出现脑机接口（886047）/神经接口方向。
沙特能源（850101）部长在利雅得世界石油大会讲话表示，沙特输油管道扩建计划有望将输油能力提升至1000万桶/日。
罗伯特.E.霍尔和迈克尔.伍德福德荣获诺贝尔经济学奖。以表彰他们在奠定宏观经济稳定政策的微观经济学基础研究领域的突出贡献。他们开发了新的宏观经济模型，显著提升了实施有效稳定政策的能力。
Gartner发布初步数据，2026年Q3全球个人电脑出货量仅有5540万台，同比下滑22.4%，是2023年Q1以来的最低水平。
摩根士丹利（MS）预计，2026年至2029年，美国数据中心新增电力需求将达到160GW，考虑现有电网容量及已采购的发电设备后，仍将面临约77GW的供电缺口。
上证聚焦
○潘功胜、丁向群、吴清将出席2026金融街论坛年会并作主题演讲
2026金融街（000402）论坛年会将于10月19日至22日在北京金融街（000402）举办。上海证券报记者从2026金融街（000402）论坛年会新闻发布会上获悉，中国人民银行行长潘功胜、金融监管总局局长丁向群、中国证监会主席吴清将出席2026金融街（000402）论坛年会并作主题演讲。
证监会办公厅副主任王利表示，10月21日，证监会将承办一场主论坛，主题聚焦“建设一流投资机构，服务资本市场高质量发展，共享投资中国新机遇”，主论坛设领导致辞、主题演讲环节，还安排有两场圆桌交流，内容分别为培育壮大耐心资本和双向开放下的中国资本市场长期投资机遇。
同时，证监会科技司将承办金融科技大会子论坛，主题为“AI赋能资本市场数智化”，聚焦AI+资本市场的实践与监管、AI驱动资本市场数字化变革新趋势等主题，探讨AI赋能背景下资本市场发展的新模式、新场景。
据悉，2026金融街（000402）论坛年会采取“主论坛+平行论坛+专题大会+配套活动”的框架结构，计划举办主论坛、平行论坛共21场议题活动。
产业情报
○氯化亚砜价格创新高行业供需向好
百川盈孚数据显示，10月12日，氯化亚砜涨4.25%，近一月累计涨幅近19%，最新价格创出反弹新高，相比去年同期涨幅高达约260%。市场现货货源持续偏紧，多家生产企业计划开展装置检修，供应端收缩趋势延续。
氯化亚砜是双氟磺酰亚胺锂(LiFSI，又称“双氟”)的核心原料。公开资料显示，生产1吨双氟磺酰亚胺锂约消耗1.5吨氯化亚砜。双氟磺酰亚胺锂作为新型锂盐，其在技术指标上全面优于传统的六氟磷酸锂(LiPF6)，具有电导率高、热稳定性高、耐水解、耐高温、抑制电池胀气等诸多优势。
双氟磺酰亚胺锂多用于高镍三元、高压、快充及高温/低温等高性能电池，常与六氟磷酸锂混合使用，以兼顾铝箔保护与性能提升。随着六氟磷酸锂价格暴涨，双氟磺酰亚胺锂将对六氟磷酸锂产生替代效应。
相关公司方面，凯盛新材（301069）是全球氯化亚砜产业龙头，拥有15万吨/年产能，位居全球市场份额前列。公司表示氯化亚砜产品价格，近期有一定上浮。金禾实业（002597）拥有氯化亚砜产品，公司另一主导产品三氯蔗糖供需也在向好。
○超声电子业绩大增覆铜板行业盈利情况提升
超声电子（000823）公告称，预计2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润为3.40亿元-3.60亿元，同比增长90.78%-102%，第三季度净利环比预计增长181%-206%。业绩变动主要系覆铜板行业维持高景气，量价齐升，公司覆铜板产品订单充足，产品售价上行，盈利能力提升；印制板业务持续优化产品结构，产能利用率提高，综合带动净利润同比大幅增长。
近期PCB板块股价出现了非基本面因素的持续回调，招商证券（HK6099）表示，未来1-2年内，高速M8-M9等级以及PTFE的覆铜板(CCL)依旧是全行业的稀缺资源，下游算力客户为保证算力终端设备顺利交付给大模型厂商，将会以高良品交付率作为对供应商核心考察指标，增加对高良率厂商的激励力度，而品控不佳的厂商会有掉队风险，龙头企业份额有望提升。
相关公司方面，南亚新材（688519）主营覆铜板和粘结片业务。生益科技（600183）主营覆铜板和PCB业务，市场份额位居行业前列。
公司新闻
○佳电股份（000922）控股子公司哈尔滨电气（HK1133）动力装备有限公司与中广核工程有限公司签订《太平岭项目5、6号机组LOT120F反应堆冷却剂泵供应合同》，合同价格6.2亿元。合同内容为轴封型反应堆冷却剂泵设计、制造和服务，计划2031年10月15日交付完成。
○神火股份（000933）预计2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润为74.00亿元，同比增长112.05%。业绩变动主要系报告期内电解铝、煤炭（850105）产品售价同比上涨，主要原材料氧化铝价格同比下降，公司盈利能力大幅增强。
○微导纳米（688147）拟向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过49.44亿元，扣除发行费用后拟用于无锡先进半导体设备（884229）产业化升级迭代项目、华中先进半导体设备（884229）产业化项目、尖端薄膜沉积技术研发中心项目及补充流动资金。其中，尖端薄膜沉积技术研发中心项目拟投入募集资金32.25亿元，无锡项目拟投入7.29亿元，华中项目拟投入2.89亿元，补充流动资金7亿元。
○纳微科技（688690）预计2026年前三季度归属于母公司所有者的净利润2.18亿元左右，同比增长102%左右。业绩变动主要系公司深耕分离纯化与分析检测主业，核心业务药物合成和分离纯化用微球产品销售收入同比增速达40%以上，同时推行全面预算管理，严格控制费用支出。
○润泽科技（300442）(300442)控股股东京津冀润泽计划自2026年10月13日起6个月内，通过集中竞价及大宗交易方式增持公司股份，增持金额不低于5亿元且不超过10亿元。
○捷捷微电（300623）预计2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润为5.55亿元-6.24亿元，同比增长60%-80%。核心支撑来自两大关键因素：一是下游市场需求旺盛带动在手销售订单显著扩容，二是受益于行业景气度上行，公司产品价格实现合理上调。
○北方稀土（600111）预计2026年前三季度归属于母公司所有者的净利润为36.20亿元-36.80亿元，同比增长134.95%-138.84%。业绩变动主要系主要稀土（884215）产品价格高位震荡，公司强化降本增效，优化销售策略，全产业链协同优势持续释放。
○翰宇药业（300199）(300199)预计2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润为4.30亿元-4.50亿元，同比增长502.65%-530.68%。报告期内公司原料药（884143）业务持续放量，带来营收、利润双增长。同时公司在三靶点创新药（886015）HY3003、小核酸等项目研发投入同比大幅增加。
○赛力斯（601127）通过集中竞价交易方式已累计回购股份1753.57万股，占总股本比例约1.01%，回购最高价91元/股，最低价43.99元/股，累计回购金额9.83亿元。本次回购方案预计回购金额10亿元至20亿元，回购股份将用于注销并减少注册资本。
○行云科技（300209）全资子公司深圳行云与VB客户重新签订《算力服务协议》及《补充协议》，解除原合同。新合同调整算力服务费和Token收入分成，服务期限不变，含税总金额上涨至33.57亿元，较原合同提升约9.96%，较初始合同金额10.14亿元增加231.13%。
○冰轮环境（000811）预计2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润为5.56亿元-6.42亿元，同比增长30%-50%。业绩变动主要系控股子公司DUNHAMBUSHHOLDINGBHD海外数据中心冷源装备业绩较快上升。
资金观潮
○本周65只新基金开启认购，FOF发行数量创新高
国庆长假后，公募基金发行市场迅速回暖。公募排排网数据显示，按认购起始日统计，本周(2026年10月12日—10月18日)全市场共计有65只新基金开启认购，较上周增长209.52%，并创下近6周发行新高。
权益类基金成为本周发行主力。65只新发基金中，权益基金新发数量达36只，包括19只股票型基金和17只偏股混合型基金，合计占比55.38%。FOF发行则迎来爆发，本周开启认购的FOF基金高达16只，单周发行数量再次刷新历史新高。
展望后市，富荣基金表示，三季报业绩验证窗口临近，具备产业景气支撑及业绩兑现的AI产业链及部分细分领域或率先修复。同时，需重点关注美联储政策表态、地缘因素以及国内上市公司三季报的整体盈利兑现情况，配置上可关注科技成长与红利防御的相关产品。
○机构席位净买入上海电影
10月12日交易公开信息显示，上海电影（601595）(601595)获机构席位净买入9655.54万元，占总成交额比例9.21%。
国海证券（000750）研报表示，2026年上半年公司IP业务收入、利润均大幅增长。报告期内，公司推出《中国奇谭2》，扩容“奇谭宇宙”，累计播放近1亿次；新增百事（PEP）、伊利等头部品牌授权项目19个，总曝光量36.2亿，终端GMV约9.5亿元。该机构认为，公司持续推进大IP开发，积极探索“AI+”合作，IP内容焕新初见成效，有望驱动长期增长。
○机构席位净买入新华都
10月12日交易公开信息显示，新华都（002264）获机构席位净买入1562.15万元，占总成交额比例1.39%。
方正证券（601901）研报表示，公司依托电商场景与AI大模型持续迭代核心产品，上半年完成设计数字人、人力HR数字人研发上线，并将“知猪侠”知识引擎纳入数字人矩阵。自主研发的GEO平台已完成探索性研发，有效提升品牌在AI搜索引擎中的呈现质量。
○10月12日交易公开信息显示，机构席位净买入金安国纪（002636）、丰元股份（002805）、莱美药业（300006）等公司。
机构调研
○国机精工（002046）在机构调研时表示，金刚石功能化应用是公司面向未来的战略赛道，目前已覆盖单晶金刚石、多晶金刚石、金刚石铜复合材料三条技术路线与产能布局，整体处于行业先进水平。目前，公司金刚石散热片和金刚石光学窗口片已有小批量订单，主要供应国防工业领域。在散热领域，公司已形成覆盖金刚石单晶、金刚石多晶及金刚石铜复合材料的产品矩阵。产业化进展方面，CVD金刚石产品(含单晶与多晶)已进入行业头部客户的验证阶段；金刚石铜复合材料已向重点客户送样验证。在民用散热领域，各技术路线产品目前均处于下游客户验证阶段，如果进展顺利，年内有望有小批量订单的商业化落地。
○帝奥微（688381）在机构调研时表示，公司已经围绕高速、高精度、高功率密度持续扩充光通信全系列模拟芯片产品矩阵。覆盖光模块信号采样、切换、电平匹配、静电防护全流程需求，构建起完整光通信信号链产品体系。依托完整产品组合，公司光通信客户群体进一步扩大。目前公司的AFE、模拟开关、TEC驱动、负载开关等多款产品已经进入了海内外多家光模块厂商中。公司力争成为全光通信解决方案的供应商，已经布局了涵盖光模块、CPO、XPO/NPO、OCS相关的全链条模拟芯片。
