10月14日，AI漫剧概念震荡回升，截至收盘，龙头股慈文传媒（002343）4连板，掌阅科技（603533）7天4板，引力传媒（603598）涨停。果麦文化（301052）涨超14%，海看股份（301262）涨超13%，德才股份（605287）、文投控股（600715）涨超6%。
消息面上，据Sensor Tower数据，字节跳动旗下短剧应用PineDrama上线约9个月后，累计下载量突破1亿，日活跃用户约700万，成为海外短剧赛道增长最快的应用之一。
中泰证券（600918）表示，海外市场增长快、空间广、付费强。AI短剧全年市场规模预计增至60亿美元、同比增长50%，AI短剧用户有望由当前的1.5亿增至2028年14亿以上。AI转绘可在数小时内完成本土化，打开欧美高付费市场，收入有望成倍增长。海外分发以独立App为主，6月App内购收入是TikTok分成的10倍以上，且未形成寡头，厂商拥有更强定价与盈利自主权。
中泰证券（600918）判断，AI短剧已先行验证AI影视的商业逻辑，并将向整个影视行业渗透。展望AI影视，内容供给将走向“标准内容+垂直长尾+创意爆款”的多元分层；创作主体加速去中心化，产业核心由内容生产转向IP资产经营，影视投资由单项目押注转为低成本“期权组合”；注意力成为稀缺资源，分发平台凭数据、算法、创作者生态和IP发现能力成为生产中枢与利润高地。
此外，东吴证券（601555）指出，博纳影业（001330）出品的《三星堆：未来往事》将于10月23日登陆全国院线，AI内容开始进入大银幕交付阶段。行业竞争将从单一模型能力转向技术、内容和制片流程协同，核心在于优质IP和规模化交付能力。
策略方面，东吴证券（601555）看好AI影视从技术展示迈向商业化交付，模型能力提升与制片流程协同有望推动内容供给扩容、制作效率改善。建议关注具备优质IP储备、内容制作能力或AI工具平台布局的相关公司，把握产业化验证带来的发展机会。关注两个方向标的：AI漫剧方向，如中文在线（300364）、昆仑万维（300418）、捷成股份（300182）、德才股份（605287）等；AI影视方向，如博纳影业（001330）、华策影视（300133）、光线传媒（300251）等。
