【隔夜海外行情动态】
1、美股三大指数集体收涨，纳指涨1.05%，道指涨0.69%，标普500指数涨0.58%。特斯拉涨3.41%，英伟达涨2.54%，苹果涨1.32%，谷歌A跌1.62%，Meta、微软、亚马逊接近持平。
2、WTI原油上涨0.85%,报97.98美元/桶；布伦特原油上涨1.13%,报110.02美元/桶。
3、截至发稿，现货黄金下跌0.36%,报4125.02；截至发稿，现货白银下跌0.44%,报57.52美元/盎司。
【昨日国内行情回顾】
1、A股三大指数集体下跌，截至收盘，上证指数跌0.6%，深证成指跌0.82%，创业板指跌1.62%，北证50跌0.72%，科创50指数涨0.06%。全市场成交额14421亿元，较上日缩量295亿元，全市场超3300只个股下跌。板块题材上，数据确权、猪肉、养殖业、文化传媒、IT服务板块涨幅居前；电池、能源金属、教育、石墨电极、白酒板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数跌0.9%，恒生科技指数跌1.26%。恒指港股通ETF银华跌0.81%，港股通科技ETF鹏华跌1.02%。板块方面，可选消费经销Ⅲ、可选消费经销Ⅳ板块涨幅靠前；储能设备、电源设备板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，创业板算力ETF领涨3.10%，标普生物科技ETF涨3.02%，创业板算力ETF涨2.64%，电池ETF领跌4.26%，电池ETF跌4.26%，电池ETF跌4.24%。
4、截至10月20日，上交所融资余额报12579.78亿元，较前一交易日减少10.70亿元；深交所融资余额报11853.78亿元，较前一交易日减少10.71亿元；两市合计24433.56亿元，较前一交易日减少21.41亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.7192，较上日调高8点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部做市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、中办、国办发布关于推动科技创新和产业创新深度融合的意见。为推动科技创新和产业创新深度融合，经党中央、国务院同意，现提出如下意见。 一、总体要求坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的二十大和二十届历次全会精神，认真落实四中全会部署，深入实施创新驱动发展战略，以发展新质生产力、建设现代化产业体系为目标，以构建企业主导、各主体协同的产学研融通创新体系为重点，推动全链条贯通、全领域覆盖、全要素融通、全方位保障，形成科技创新和产业创新互融共促新格局，打通从科技强到产业强、经济强、国家强的通道，为加快高水平科技自立自强、实现高质量发展、建设社会主义现代化强国提供支撑。 工作中要做到：坚持准确把握科技革命和产业变革新趋势新特点，加强系统谋划和一体推进；坚持统筹科技供给和需求牵引，围绕产业链部署创新链，围绕创新链布局产业链；坚持强化企业创新主体地位，完善激励创新的市场机制，推动创新资源向企业集聚；坚持以改革激发创新活力，坚决破除阻碍科技创新和产业创新深度融合发展的思想观念和制度障碍。（新华社）
2、10月21日，外交部发言人毛宁主持例行记者会。路透社记者提问，中方是否参与了美朝双方领导人可能举行会晤的沟通？此外，朝鲜的互联网昨天出现了一系列中断，持续了数小时，请问中方是否了解背后原因？对此，毛宁表示：“关于美朝双边接触，我没有这方面的信息。你提到朝鲜的互联网，我不了解有关情况。”（澎湃新闻）
3、10月21日下午，国务院总理李强在圣彼得堡会见俄罗斯总统普京。李强首先转达习近平主席对普京总统的亲切问候和良好祝愿。李强表示，在国际形势持续复杂演变的背景下，中俄保持着紧密协作，是变乱交织的世界中难能可贵的稳定力量。今年以来，两国元首两度会晤，就深化中俄关系与合作作出进一步规划。中方愿同俄方加强战略沟通，夯实政治互信，拓展全方位互利合作，持续增进两国人民福祉。（新华社）
4、尾盘创业板ETF易方达、沪深300ETF华泰柏瑞、沪深300ETF嘉实和科创50ETF工银成交额分别为90亿元、50亿元、14亿元和5.45亿元。10月20日ETF资金整体净流入206.50亿元，其中股票型净流入107.92亿元、宽基型净流入115.04亿元；净流入前三为华夏上证50ETF、华夏沪深300ETF和华夏上证科创板50成份ETF。上交所召开首批主动ETF市场动员会，将坚持“平稳起步、循序渐进、严防风险”，加强全链条监管，推动主动ETF平稳落地。（同花顺iFinD）
5、中办、国办发布《关于推动科技创新和产业创新深度融合的意见》，提出以原创性、颠覆性科技创新培育新兴产业和未来产业，并加强基础理论研究和底层技术研发；推动集成电路、工业母机、高端仪器、先进材料等领域关键核心技术攻关取得决定性突破，推进新能源、新材料、航空航天等产业发展，并探索量子科技、氢能、脑机接口、具身智能等前沿领域的产业化。
6、宁德时代表示，2027年行业需求依旧值得期待，全球动力及储能电池市场需求或没有市场预期那么悲观，仍有增长潜力；上半年产能利用率非常饱和，随着新产能投产，产能紧张有所缓解，但后续利用率仍将处于较高水平。公司称三季度存货增加主要与业务规模增长有关，存货周转天数稳定，增长主要来自发出商品。10月21日公司回购348.86万股，支付总额8亿元，回购股份拟注销但尚未注销。（人民财讯）
7、特斯拉三季度收入为280.5亿美元，低于分析师预期的281.3亿美元；公司将年度资本支出目标从超过250亿美元下调至200亿美元。
8、Meta第三季度营收为646亿美元，高于预估的633.3亿美元；公司预计2026年全年资本支出为1350亿至1450亿美元。
9、英伟达及供应链伙伴扩大AI基础设施产能：英伟达计划未来三年将基板产能提升至目前的2.5倍，并计划2026年至2027年将半导体测试产能翻倍；KYEC将获英伟达11亿美元预付款，在美国建设新设施，安靠科技计划到2028年底将先进封装产能提升逾300%。英伟达还计划于2027年2月在新加坡启动大规模测试生产。（财联社）
10、谷歌云计划将基于英伟达Vera Rubin的基础设施扩展至多站点部署，最多配置96万颗Rubin GPU。伦敦AI公司Ineffable Intelligence已接入A5X实例，用于研发大规模强化学习及持续学习系统。
11、英伟达升级Isaac通用机器人开发平台，推出人形机器人参考框架、仿真工作流及数据工具，以支持机器人训练、仿真验证和部署。公司还扩展开放模型产品线，推出检索、结构化企业数据、世界模型、自动驾驶、蛋白质设计及量子计算等模型；其中BioNeMo RFD4-Proteina在相关基准测试中的生成设计速度约为RFdiffusion3的13倍。
12、10月21日，外交部回应日本请求美国协助并敦促中国放宽稀土出口管制一事称，中方依法依规对日本实施出口管制，目的是制止日本“再军事化”和拥核企图；中方维护关键矿产全球产供链稳定与安全的立场没有变化。（澎湃新闻）
13、泽连斯基表示，乌方可以在保留至少75%领土控制权的基础上达成和平协议，并称冻结战线是结束战争的切实办法。特朗普则呼吁尽快达成俄乌协议，称乌克兰必须愿意结束战争，并警告否则后果将非常严重。（央视新闻）
14、美国财政部对总部位于巴拿马和希腊的律师事务所、新加坡和阿联酋的航运代理机构，以及一批货运船只实施新一轮对伊制裁，指其支持伊朗非法航运活动或协助“影子船队”运作。（央视新闻）
15、伊朗法尔斯通讯社报道称，伊朗南部霍尔木兹甘省沿海、紧邻霍尔木兹海峡的锡里克当晚传出数次爆炸声，声音的性质和来源尚不清楚。（CCTV国际时讯）
16、韩国交易所宣布，在KOSPI 200指数期货上涨5%后启动SIDECAR机制，暂停KOSPI程序化买入5分钟。
17、数字人民币运营管理中心公布数字人民币基础设施服务体系，推出央行端数字人民币系统（DCEPS）和数字人民币智能合约生态服务框架（e-CNY SMART Contract）两项核心成果。（新华社）
18、国家能源局数据显示，1—9月全社会用电量80734亿千瓦时，同比增长3.9%。其中，高技术及装备制造业用电量同比增长8.7%；充换电服务业和互联网数据服务用电量分别增长55.4%和41.6%。
19、国家重大科技基础设施硬X射线自由电子激光装置（SHINE）建设取得进展，成功实现自由电子激光首次出光，向着2027年底建成投用迈出关键一步。（央视新闻）
20、国际油价冲高回落，WTI原油和布伦特原油回吐此前2.2%的涨幅，现已转跌。
21、中国信通院数据显示，2026年9月国内市场手机出货量2185.6万部，同比下降21.7%；其中5G手机出货量1923.4万部，同比下降20.2%，占同期手机出货量的88.0%。2026年1—9月国内手机出货量同比下降14.1%，5G手机占比为90.6%。（中国信通院）
22、比亚迪集团高级副总裁杨冬生表示，L3级有条件自动驾驶有望于2028年落地，更高级别自动驾驶通过迭代有望再过1—2年落地。（第一财经）
23、10月20日共有3535只个股获融资资金买入，其中188股买入金额超亿元。长鑫科技、中际旭创、宁德时代融资买入金额居前三，分别为13.67亿元、11.11亿元和10.32亿元。
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 诺德股份 | 2026年第三季度净利润1.44亿元，同比增长775.64% |
| 长川科技 | 预计2026年前三季度净利润同比增长98.17%至109.73% |
| 新亚制程 | 发行股份及支付现金收购启元气体方案获董事会通过，明日复牌 |
| 东安动力 | 飞行汽车业务尚未形成收入 |
| 仕佳光子 | 2026年第三季度净利润2.71亿元，同比增长226.19% |
| 九阳股份 | 澄清热点概念及关联关系，相关影响较小 |
| 冰山冷热 | 2026年第三季度净利润1417.08万元，同比增长16.79% |
| 新亚制程 | 拟发行股份及支付现金收购启元气体15.86%股权 |
| 国风新材 | 拟发行股份及支付现金收购金张科技58.33%股权，重组委拟近期审核 |
| 南威软件 | AI短剧尚未上线 |
| 太极股份 | 数据业务暂无与国家数据集团具体合作 |
| 杉杉股份 | 提请股东会批准海螺集团免于发出要约，3年不转让 |
| 中国西电 | 2026年第三季度净利润4.66亿元，同比增长36.88% |
| 宝丰能源 | 2026年第三季度净利润45.89亿元，同比增长41.97% |
| 国机重装 | 国机集团拟认购不超过21.64亿股，合计控制比例升至66.42% |
| 建新股份 | 2026年前三季度净利润9895.98万元，同比增长1,555.93% |
| 生益科技 | 拟以2亿元至3亿元回购公司股份 |
| 爱旭股份 | 2026年第三季度净利润4456.66万元 |
| 光智科技 | 安徽光智中标并签约11.14亿元项目 |
| 盈方微 | 完成回购注销567万股限制性股票，总股本降至8.41亿股 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 东吴证券 | 日本折扣零售经验显示，低增长环境下性价比需求可推动折扣业态长期发展。中国量贩零食依托成熟制造体系和渠道效率，仍处全国渗透阶段，中长期门店空间约8.5万—11.2万家。行业竞争将从门店扩张转向采购、仓配、商品开发及加盟管理效率，重点推荐鸣鸣很忙、万辰集团。【聚焦领域：商贸零售】 |
| 浙商证券 | 报告认为，无人矿卡已在矿山规模化落地，但经济性取决于运力能否接近有人车水平：基准测算单车年省约5.2万元，运量降至有人车90%时反而增支。预计国内新车套件市场2030年约60.5亿元，2025—2030年复合增长约35%，增长主要由无人化率提升驱动；主机厂与方案商联合开发，海外改造及混合车队调度提供拓展路径。【聚焦领域：汽车零部件】 |
| 中金公司 | 9月逆变器出口697万台、金额11.8亿美元，同比分别增长104.21%、65.8%；欧洲能源供应压力带动户用及工商业需求回升。20KW以下一体机价格环比上涨5.9%，大型并网逆变器价格下降9%。建议关注欧洲及新兴市场工商业逆变器占比高的公司，推荐锦浪科技、正泰电源。【聚焦领域：电力电气设备】 |
| 长江证券 | 猪价持续低于预期、行业现金流亏损超8个月，或推动产能去化延续至明年上半年，能繁母猪累计去化幅度或超10%，养殖大周期反转可期；看好成本和现金流优势的养殖龙头，推荐德康农牧、牧原股份、温氏股份、神农集团。肉牛供应缺口预计扩大，2027—2028年行业有望迎来两年以上盈利周期。地缘问题及厄尔尼诺或推升农产品价格中枢；白羽鸡下半年盈利或承压，推荐圣农发展。【聚焦领域：农林牧渔】 |
| 中信证券 | 市场风险偏好和情绪接近冰点，随着三季报陆续披露，A股有望切换至主题投资行情。机器人流动性、估值、政策、技术及链主等催化符合过去七轮上涨特征，主题行情具备启动条件。GPT-6、Gemini4进步拓宽大模型参与机器人开发与训练的空间，国产整机厂及Optimus量产爬坡提速，特斯拉有望Q4发布Optimus V3。看好机器人量产和应用前景，建议关注产业链核心厂商。【聚焦领域：机械】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
·05:45 新西兰CPI同比(%)
·05:45 新西兰CPI当季环比(%)
·15:30 波兰零售销售同比(%)
·19:00 土耳其单周回购利率(%)
·20:30 加拿大原材料价格指数环比(%)
·22:00 美国领先指标环比(%)
