【隔夜海外行情动态】
1、美股三大指数集体收涨，纳指涨1.18%，标普500（SPX）指数涨0.60%，道指涨0.03%。特斯拉（TSLA）涨4.04%，亚马逊（AMZN）涨1.61%，谷歌A（GOOGL）涨1.19%，苹果（AAPL）涨0.93%，英伟达（NVDA）涨0.90%，Meta（META）跌1.65%，微软（MSFT）接近持平。
2、WTI原油上涨0.18%,报100.08美元/桶；布伦特原油下跌0.9%,报109.74美元/桶。
3、截至发稿，现货黄金上涨0.08%,报4062.84；截至发稿，现货白银上涨1.17%,报54.48美元/盎司。
【昨日国内行情回顾】
1、A股三大指数集体下跌，截至收盘，上证指数（1A0001）跌1.33%，深证成指（399001）跌2.5%，创业板指（399006）跌3.41%，北证50跌3.35%，科创50（1B0688）指数跌4.81%。全市场成交额14729亿元，较上日缩量1502亿元，全市场超4900只个股下跌。板块题材上，电机、银行、港口航运（881148）、零售板块涨幅居前；软件开发（881272）、军工装备（881166）、数字货币（885866）、生物制品（881142）、CRO概念（885927）板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数跌0.73%，恒生科技指数跌1.48%。恒指港股通ETF银华（159318）跌0.67%，港股通科技ETF鹏华（159751）跌1.62%。板块方面，摄影器材、电脑与电子产品零售板块涨幅靠前；电机Ⅲ、电机Ⅳ板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，沙特ETF（159329）领涨4.34%，标普油气ETF（513350）涨3.58%，标普油气ETF（513350）涨2.83%，巴西ETF（159100）领跌10.02%，巴西ETF（159100）跌10.01%，科创半导体设备ETF（588710）跌6.67%。
4、截至10月26日，上交所融资余额报12346.97亿元，较前一交易日减少26.54亿元；深交所融资余额报11545.62亿元，较前一交易日减少29.09亿元；两市合计23892.59亿元，较前一交易日减少55.63亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.7171，较上日调低9点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部做市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、成都市中级人民法院一审宣判王会民受贿案，王会民被判死刑，缓期二年执行，并处终身监禁，不得减刑、假释；受贿所得及孳息依法上缴国库，不足部分继续追缴。（新华社）
2、针对欧盟拟采取贸易措施减少进口中国化工（850102）产品、家具和机械等产品的报道，外交部表示中欧可通过对话协商解决经贸分歧，并希望欧方尊重市场经济和公平竞争原则，避免滥用贸易救济工具。（北京青年报）
3、受AI需求增长及半导体（881121）供应链产能紧张影响，台积电（TSM）等晶圆代工及封测厂商酝酿上调CoWoS封装报价，涨幅预计为10%至20%。该封装技术应用于高端AI处理器，设备交期已从3至6个月延长至6至8个月。（财联社）
4、报道称，美军已准备对伊朗发动新一轮大规模打击，特朗普可能在美国中期选举后下令；美军可在接到命令后96小时内发起行动，拟打击目标包括伊朗能源（850101）基础设施、军事场所和核设施。中国常驻联合国代表傅聪呼吁美伊止战促谈，强调政治外交是解决伊核问题的唯一出路，并呼吁美国承诺不再对伊朗动武。（综合央视国际时讯、央视新闻）
5、摩根基金股东拟通过关联方摩根资产管理（亚太）有限公司，投入7500万美元自有资金投资摩根基金旗下首只主动ETF。多家基金公司陆续推出主动ETF自购方案，以实际行动表达对中国市场的看好并提振市场信心。
6、1—9月份，全国规模以上工业企业实现利润总额60337.4亿元，同比增长15.5%。其中，股份制企业利润增长20.8%，国有控股企业增长13.1%，私营企业增长8.7%。电子行业利润同比增长1.0倍，拉动规上工业企业利润增长9.6个百分点；高技术制造业利润增长52.0%，占规上工业企业利润比重为25.5%。（国家统计局）
7、2026年10月26日，ETF资金整体净流入361.57亿元，其中股票型净流入311.31亿元、宽基型净流入331.70亿元。易方达沪深300（399300）ETF净流入131.54亿元，位居当日净流入榜首。
8、国家开发银行于10月27日完成3650亿元新型政策性金融工具投放任务，资金全部用于补充项目资本金，涉及项目总投资5.5万亿元。（新华社）
9、韩国交易所启动SIDECAR机制，暂停KOSPI程序化买盘。
10、新易盛（300502）表示生产经营正常、在手订单充足，对四季度订单需求持积极预期，预计产量及出货量较前期大幅增长。公司称800G和1.6T为今年交付主力产品，1.6T产品放量节奏有望进一步加快。
11、SK海力士（SKHY）第三季度运营利润为83.33万亿韩元，高于预期的77.5万亿韩元；公司计划回购20万亿韩元股票。监管文件显示，公司计划2026年至少派发30万亿韩元现金股息，并至少回购和注销60万亿韩元股票，其中包括近期完成的40万亿韩元回购。公司已与14家主要客户签署长期供应协议，锁定的供应量相当于2027年和2028年总产能的50%以上，并计划扩充产能、增加投资。（界面新闻）
12、美国国务院高级官员表示，国务院将向弗拉维奥·博索纳罗及其家人发放签证，并允许他们进入美国。
13、特朗普表示，1亿桶委内瑞拉石油“只是第一批”。
14、大商所调整生猪期货风险管理措施：自2026年10月30日结算时起，LH2703和LH2705合约交易保证金水平由8%上调至10%；自10月29日交易时起，非期货公司会员或客户在LH2701合约单日开仓量不得超过500手，其他合约不得超过1000手。套期保值和做市交易不受开仓限额限制。
15、公募基金三季报显示，刘彦春维持高权益仓位并坚守AI、半导体材料（884091）设备主线；谢治宇维持高仓位，港股通持仓占净值44.46%，加仓港股创新药（886015）、CXO；周蔚文压缩AI硬件敞口，减仓中际旭创（HK3308）、新易盛（300502），并加大人形机器人（886069）配置。（每日经济新闻）
16、希捷科技（STX）预计全年营收为48亿美元，上下浮动1亿美元；预计全年调整后每股收益为9.20美元，上下浮动0.20美元。
17、特朗普重申，石油正从霍尔木兹海峡流出。
18、据CME“美联储观察”，美联储本周维持利率不变的概率为92.8%，加息25个基点的概率为7.2%；到12月，维持利率不变的概率为16.4%，累计加息25个基点的概率为77.7%，累计加息50个基点的概率为5.9%。
19、央行10月27日开展4120亿元7天期逆回购操作，利率为1.40%，并开展10000亿元隔夜逆回购操作；当日有3980亿元1天期逆回购到期。
20、康宁（GLW）第三季度核心销售额为50.8亿美元，核心每股收益为91美分，均高于预期。公司预计第四季度核心销售额为52亿至53亿美元、核心每股收益为96美分至1美元，均高于市场预估。
21、英伟达（NVDA）与甲骨文（ORCL）扩大英伟达（NVDA）Vera Rubin平台部署规模。
22、以色列第26届议会选举投票结束，截至当地时间27日晚8时投票率为74.3%，为1988年以来同一时段最高。政党须获得3.25%的得票率方可进入议会，争取至少61个议席支持是决定内塔尼亚胡能否继续执政的关键；最终结果将于11月4日正式公布。（央视新闻）
23、美国至10月10日当周ADP就业人数增加1.68万人，前值为增加1.85万人。
24、物理AI成为AI产业和A股市场新热点，物理AI、机器人及数据要素（886041）相关概念股近期表现活跃，宇树科技（688836）股价自10月中旬以来7个交易日反弹超65%。中央及地方陆续出台相关政策，上市公司加快产业链布局。（上证报）
25、比特币价格重回81000美元。
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 五粮液（000858） | 第三季度归母净利润9.58亿元，同比下降48.25% |
| 恒瑞医药（600276） | 2026年第三季度净利润24.58亿元，同比增长88.92% |
| 泡泡玛特（HK9992） | 2026年第三季度整体收益同比下降45%-50% |
| 金安国纪（002636） | 2026年第三季度净利润11.58亿元，同比增长1,030.57% |
| 沪电股份（002463） | 2026年第三季度净利润26.99亿元，同比增长160.77% |
| 五洲新春（603667） | 2026年第三季度归母净利润9.22亿元，同比增长3,875.18% |
| 华鑫股份（600621） | 仪电集团拟转让26.99%股份，股票复牌 |
| 铜陵有色（000630） | 2026年第三季度净利润20.54亿元，同比增长516.76% |
| 铜冠铜箔（301217） | 2026年第三季度净利润1.24亿元，同比增长345.34% |
| 宝鼎科技（002552） | 2026年第三季度净利润2.21亿元，同比增长640.70% |
| 格力电器（000651） | 京海互联拟6个月内增持6亿元至12亿元 |
| 君正股份（300223） | 2026年第三季度净利润14.19亿元，同比增长2,595.49% |
| 方正科技（600601） | 2026年第三季度净利润6.16亿元，同比增长327.49% |
| 罗博特科（300757） | 2026年第三季度净利润5492.86万元，同比增长232.62% |
| 沃尔核材（002130） | 2026年第三季度净利润3.11亿元，同比增长17.84% |
| 融捷股份（002192） | 2026年第三季度归母净利润4.72亿元，同比增长706.71% |
| 富瀚微（300613） | 2026年第三季度净利润4.25亿元，同比增长620.99% |
| 青岛食品（001219） | 华通集团拟向青啤集团转让29.24%股份，交易条款磋商中 |
| 粤桂股份（000833） | 2026年第三季度归母净利润4.98亿元，同比增长137.78% |
| 合肥城建（002208） | 2026年第三季度净利润6398.48万元，同比增长224.69% |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 西部证券（002673） | 海外云业务增长强劲，AI商业化从算力租赁（886050）拓展至模型调用、开发平台和企业应用，长期算力订单及自研芯片、规模效应有望支撑收入与利润增长。中国模型竞争力提升也将带动云服务需求；前期AI基础设施交付正推动云收入提速、盈利改善，资本开支逐步进入回报兑现期。投资建议关注海外Microsoft、Amazon、GOOGLe，国内阿里巴巴-W（HK9988）、腾讯控股（HK0700）。【聚焦领域：传媒】 |
| 华泰证券（601688） | 政策引导与用工需求共振，物理AI有望加快规模化部署，劳动力紧缺及高危场景或率先受益，涵盖缝纫、叉车、焊接、物流分拣、巡检、矿山、环保及消防救援。工业工艺积累与场景数据是落地关键。重点推荐杰克科技（603337）、杭叉集团（603298）；产业链关注安徽合力（600761）、中力股份（603194）、柏楚电子（688188）、中邮科技（688648）等相关标的。【聚焦领域：机械设备】 |
| 中金公司（HK3908） | Anthropic上半年收入同比增长1,300%，Agent推动企业用量与应用端增长。多芯片架构和算法优化改善计算效率，但新增算力成本及交付可能扰动利润率，直接租赁芯片也增加资本需求。看好企业级Agent商业化空间，建议关注客户用量、最低消费（883434）合同覆盖、算力投入回报及现金流匹配。【聚焦领域：科技】 |
| 中泰证券（600918） | 金融街（000402）论坛政策举措强化稳市场与监管全覆盖，券商改革和业务拓展有望推动行业基本面改善，但头部券商业绩或呈K型分化；保险业在严监管下转向风险定价，大型综合险企更受益。建议关注筹码结构良好的非银防御机会，以及中国财险（HK2328）、中国太保（601601）、中国平安（601318）、国泰海通（601211）、中信证券（600030）等龙头。【聚焦领域：非银金融】 |
| 中信证券（600030） | 中性假设下，“十五五”（2026—2030年）城镇居民年化新增住宅需求为7.1亿平方米，“十六五”至“十七五”（2031—2040年）为3.2亿平方米。新增供给相对不足对价格的影响预计在2027年后进一步显现；中长期需求放缓，新周期（883436）房价企稳大概率伴随行业走向精品化。【聚焦领域：房地产（881153）】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
·08:30 澳大利亚CPI同比(%)
·08:30 澳大利亚CPI当季环比(%)
·08:30 澳洲联储季度CPI截尾均值
·15:00 德国Gfk消费（883434）者信心指数
·19:00 法国总求职人数(人)
·20:30 美国商品贸易收支(美元)
