根据市场公开信息及10月28日披露的机构调研信息，知名私募诚盛投资近期对2家上市公司进行了调研，相关名单如下：
1)海大集团(北京诚盛投资管理有限公司参与公司业绩说明会)
调研纪要：禽养殖趋稳；生猪养殖（884275）目前正经历去产能的过程，若未来价格暖，养殖户养殖积极性有望升；水产养殖（884006）部分品种经历前期较为充分的产能去化，价格逐步暖。通过提升生产效率和工艺水平，降低生产运营费用，目前在部分产品条线已有体现。公司聚焦行业优质、专业、抗风险能力强的养户。这类客户通常规模化程度相对较高，生产管理更规范，成本控制和疫病防控能力较强，因此在猪周期（883436）波动中经营韧性相对更好。公司持续优化客户结构，提升优质客户占比。今年鱼粉价格急剧上升，主要是由于秘鲁鱼粉供应大幅减少。需要持续关注秘鲁捕捞进展及供应变化。公司供应链体系按战略规划推进，需要综合考虑当地外部环境、原料供应特点、市场需求特点等。虾料配方从供应链的可控性、稳定性到实证研究落地是一整套系统工程。公司在这方面有丰富的积累，相对于行业仍有优势。公司部分区域新建产能逐步投产，有利于销量增长。公司构建的创新引领的技术研发能力、全面的技术服务能力、以及全球采购能力有助于公司获取销量增长。新型原料的使用通常需经过体系化、系统化的验证。公司会多维度评估新型原料的效果、综合效益等。
2)新益昌(诚盛投资参与公司特定对象调研&电话会议)
调研纪要：公司在手订单情况良好，半导体（881121）业务签单占总体签单额超六成。存货增长源于订单交付量增加，非确收周期（883436）影响。设备交付周期（883436）约一个季度，确收周期（883436）依客户进度而定。半导体（881121）业务验收周期（883436）与其他业务差异不大。海外客户因性能接近海外龙头且服务灵活而采购，2025年起获国际认可，订单快速增长。国产替代加速，由替代需求、内需扩大与出口增长共同推动。测试分选板块拉低半导体（881121）整体毛利率。Micro LED（884095）起步早，玻璃基Mini LED（884095）进展积极，明年预期乐观。光模块固晶机技术落地，相似度超90%，获台湾客户初步认可，即将获订单。公司为玻璃基客户独家供应商，技术国内领先，应用已2-3年，明年仍是重要产品线。传统LED（884095）扩张结束，增长机会在Mini/Micro LED（884095）直显与背光。选择台湾客户因是既有客户、高端定位、愿协同验证。归母净利润环比略降因计提坏账，剔除后实际环比增长。两个工业园已投用，产能充足；关键物料自主可控，国际供应商优先保障供应。
机构简介：
北京诚盛投资管理有限公司成立于2004年11月，中国证券投资基金业协会会员单位，荣膺私募金牛奖、私募基金年会奖、私募金刺猬奖等多项私募界大奖。是一家以专业投研团队为基础，从事国内证券市场投资及咨询服务的专业机构。公司自成立以来，秉承深入的基本面研究，严格控制回撤，投资风格稳中求进，管理规模持续增长。2004年至今，经历了市场两轮完整的牛熊周期（883436），长期管理业绩优秀，旗下产品得到市场的充分肯定，取得了超常规的发展，并致力于打造成为国内证券市场最具品质的专业投资机构。诚盛投资本着"诚信、稳健、共赢"的宗旨，致力于与客户、员工、股东共同分享证券市场的发展机遇。
