关注参股Wemade落地进展，太平洋维持恺英网络“买入”评级

10月30日，太平洋（601099）研报指出，恺英网络（002517）(002517.SZ)2026Q3业绩同增，关注参股Wemade落地进展。公司老游戏（881275）长线稳健运营及新游戏（881275）贡献增量，共同驱动移动游戏（881275）营收增长；游戏（881275）盒子持续优化，亦贡献营收及业绩增量。未来，若参股Wemade落地或将巩固公司传奇IP业务基本盘，丰富的游戏（881275）储备有望贡献增量，多元AI布局有望赋能并拓展业务发展。

因此，预计公司2026-2028年营收分别为93.9/99.7/106亿元，对应增速76.3%/6.18%/6.20%，归母净利润分别为26.6/29.7/33.4亿元，对应增速39.9%/11.6%/12.4%。维持公司“买入”评级。