中信证券：AI引领需求扩容，产业升级助材料成长

11月3日，中信证券（600030）研报表示，展望2027年，AI资本开支将持续拉动全球科技硬件与能源（850101）基础设施建设，叠加关键材料自主可控需求与高端制造升级，有望推动新材料加速导入与规模化放量。我们建议重点聚焦AI新材料，把握下游扩产、材料升级、新技术迭代及国产替代带来的投资机会，推荐半导体（881121）、PCB、光通信、热管理和电子元器件上游关键材料环节。同时建议关注增长稳健、订单确定性高的能源（850101）材料与装备板块，推荐核电（885571）&核聚变、氢能&SOFC、SAF、燃气轮机等赛道。此外我们看好商业航天（886078）、具身智能、军工（885700）等高端制造行业的主题性投资机会。