随着A股三季报披露收官，海外长线资金的持仓动向浮出水面。数据显示，截至三季度末，阿布扎比投资局、科威特政府投资局两大中东主权基金现身88只A股前十大流通股股东名单，并在三季度新进多只标的。
站在当下时点，外资机构认为，经过持续调整，A股估值逐步回归合理区间，叠加各项政策红利持续释放，市场中长期配置价值稳步抬升。
两大中东主权基金现身88只A股
数据显示，截至三季度末，阿布扎比投资局现身78只个股前十大流通股股东名单，其中47只个股为三季度新进。
具体来看，截至三季度末，阿布扎比投资局新进成为世纪华通（002602）前十大流通股股东，持股数量为8828.73万股。最新发布的三季报显示，公司三季度实现营业收入111.81亿元，同比增长11.63%；归母净利润18.32亿元，同比增长7.69%。
截至三季度末，阿布扎比投资局新进成为芯联集成（688469）前十大流通股股东，持股数量为5776.67万股，位居第八大流通股股东。
此外，阿布扎比投资局三季度新进入圆通速递（600233）、中国人保（601319）、横店东磁（002056）、誉衡药业（002437）、晶盛机电（300316）、协鑫集成（002506）等个股的前十大流通股股东名单。同时，该机构还对恒立液压（601100）、海大集团（002311）、科达利（002850）等个股进行了不同程度的加仓。
截至今年三季度末，科威特政府投资局现身10只个股前十大流通股股东名单，其中4只个股为三季度新进。具体来看，科威特政府投资局三季度新进万泽股份（000534）前十大流通股股东名单，截至三季度末，该机构持股数量为719.83万股，位列第七大流通股股东。
截至三季度末，科威特政府投资局新进成为东方电缆（603606）前十大流通股股东，持股数量为470.06万股，位居第八大流通股股东。此外，科威特政府投资局三季度还新进入三美股份（603379）和金禾实业（002597）的前十大流通股股东名单。
外资机构锚定中国AI产业机遇
中东主权基金接连加仓A股科技板块，并非短期投机行为，而是基于产业周期（883436）的长期战略配置。业内人士认为，中东主权基金长期高度关注中国A股科技资产，这批长线资本早年深度参与互联网产业投资，不愿错过本轮AI产业升级的重大机遇。
经过一段时间的调整，摩根资产管理资深环球市场策略师朱超平认为，随着市场估值回落，部分板块的投资价值开始显现。在政策面支持力度提升、海外AI科技板块有望企稳的背景下，A股市场走势或有所改善。
摩根大盘成长主动股票ETF基金经理李博表示，当前重点关注电力设备、消费电子（881124）及消费（883434）细分领域等板块的投资机会。他认为，受益于储能（885921）需求快速增长和新能源汽车（885431）单车带电量提升，2026年锂电需求有望大幅增长。消费电子（881124）方面，行业当前仍处于大创新周期（883436），随着AI在硬件应用端加速渗透，消费电子（881124）短中期生态重要性有望提升，端侧硬件重塑AI应用载体或成大势所趋，手机、耳机、眼镜等有望迎来新一轮产品升级迭代。
沪上一位外资私募负责人表示，他看好A股AI硬件赛道，尤其是算力基础设施相关产业链。随着全球企业加速AI化、云端计算体系向AI计算升级，算力设备、数据中心及相关基础设施的硬件需求将持续释放，且体量极其庞大。
“从全球产业链分布看，相关硬件公司大多集中在亚洲、尤其是中国。这一供需格局有望为中国硬件板块未来十年提供重要支撑，并孕育较大级别行情。”该人士称。
