近日，兴业银行（601166）披露2026年三季报。数据显示，营业收入增速较半年度转正，但利润仍下降；资产规模保持增长，其中对公贷款增速较快；不良率较上年末持平，资产质量保持稳定，核心一级资本则趋于紧张。
营业收入转正，非息收入成主要支撑
兴业银行（601166）2026年三季报显示，前三季度实现营业收入1615.82亿元，同比增长0.22%，增速较半年度由负转正；归属于母公司股东的净利润606.91亿元，同比下降3.79%，降幅较半年度收窄0.87个百分点。
具体来看，前三季度该行利息净收入1085.31亿元，同比下降2.19%；非利息净收入530.51亿元，同比增长5.52%。非息收入方面，前三季度手续费及佣金净收入209.21亿元，同比增长4.18%，其中财富销售、托管中间业务收入分别同比增长8.11%、10.05%；其他非息净收入321.30亿元，同比增长6.41%。
息差仍在低位徘徊。前三季度净息差1.60%，同比下降12个基点，但与半年度持平；净利差1.41%，同比下降9个基点。负债端是主要支撑，客户存款余额6.20万亿元，较上年末增长4.57%，存款付息率1.40%，同比下降31个基点。
减值多提28.62亿元，利润端承压
营收转正利润仍承压，主要原因在支出端。
财报显示，前三季度兴业银行（601166）营业支出900.91亿元，比上年同期的875.41亿元增长2.91%，快于0.22%的营收增速；其中信用减值损失450.89亿元，比上年同期的422.27亿元多提28.62亿元、增幅6.78%。同时，所得税费用也在抬升，本期为107.05亿元，上年同期103.14亿元。
单季看已有边际改善。三季度营业收入514.05亿元，同比增长1.24%；归属于母公司股东的净利润195.60亿元，同比下降1.92%，降幅小于前三季度整体水平。
对公贷款增长较快，关注类升至1.77%
截至9月末，兴业银行（601166）资产总额11.27万亿元，较上年末增长1.56%；客户贷款余额6.15万亿元，较上年末增加2010.55亿元，增幅3.38%。从结构上看，公司贷款4.11万亿元，较上年末增长10.05%；个人贷款1.82万亿元，较上年末下降5.30%。
资产质量方面，截至2026年9月末，兴业银行（601166）不良贷款率1.08%，与上年末持平；拨备覆盖率222.68%，较上年末下降5.73个百分点。五级分类贷款中，关注类贷款占比1.77%，较上年末上升0.08个百分点；可疑类占比0.18%，上升0.04个百分点；损失类占比0.42%，下降0.03个百分点。
公司披露，前三季度对公房地产（881153）业务新发生不良同比回落，融资平台债务无新发生不良，个人信用卡和零售贷款风险有所上升，但新发卡低风险客群占比及司法清收回款规模稳步提升；累计实现集团账销案存回收90.53亿元。
核心一级资本充足率降至9.52%
截至9月末，兴业银行（601166）的核心一级资本充足率9.52%，较上年末下降0.18个百分点；一级资本充足率10.75%，上升0.11个百分点；资本充足率14.26%，上升0.70个百分点。
报告期内，该行发行永续债300亿元，其他一级资本由802.58亿元增至1102.22亿元；二级资本由2466.23亿元增至3150.74亿元，两项合计增厚984.15亿元，但上述资本均不进入核心一级资本。
目前，兴业银行（601166）的核心一级资本主要依靠利润留存与可转债转股。截至9月末，该行累计已有86.48亿元兴业转债转为A股、转股3.89亿股，尚有413.52亿元未转股。
