一、证券市场回顾
南财金融终端数据显示，上周(11月2日-11月6日,下同)，上证综指周内上涨1.39%，收于3649.18点，最高3701.59点；深证成指（399001）周内上涨3.16%，收于11175.78点，最高11613.4点；创业板指（399006）周内上涨2.14%，收于2465.23点，最高2625.98点。在全球市场中，大部分主要指数下跌。纳斯达克综指下跌3.37%，道琼斯工业指数（1B0001）下跌0.94%，标普500（SPX）下跌2.68%。亚太地区，恒生指数上涨5.1%，日经225（N225）指数下跌9.25%。
二、ETF市场表现
1、股票型ETF整体市场表现
上周股票型ETF周度收益率中位数为3.71%%。其中按照不同分类，规模指数ETF中科创100ETF广发（588980）周度收益率最高，为11.88%：行业指数ETF中创业板软件ETF富国（159107）周度收益率最高，为9.44%：策略指数ETF中500等权ETF前海开源（515590）周度收益率最高，为5.42%；风格指数ETF中科创价值ETF建信（588910）周度收益率最高，为7.23%：主题指数ETF中科创半导体设备ETF（159558）鹏华周度收益率最高，为19.86%。
2、股票型ETF涨跌幅排行
上周股票型ETF涨幅最高的5支ETF及其收益率分别为：科创半导体设备ETF（159558）鹏华(19.86%)、科创半导体设备ETF（159558）华泰柏瑞(19.64%)、科创半导体ETF华夏（588170）(19.62%)、影视ETF国泰(18.39%)、半导体设备ETF（159558）广发(17.97%)。详情见下表：
上周股票型ETF跌幅最大的5支ETF及其收益率分别为：TMTETF景顺（IVZ）(-66.44%)、能源（850101）ETF汇添富(-7.59%)、能源（850101）ETF广发(-6.59%)、通信ETF国泰(-6.25%)、通信ETF银华(-6.01%)。详情见下表：
3、股票型ETF流动性
流动性方面，上周股票型ETF市场日均成交额增加35.4%，日均成交量增加53.6%，换手率增加0.24%。
4、股票型ETF资金流向
上周股票型ETF资金流入最多的5支ETF及其流入金额分别为：科创半导体ETF华夏（588170）(流入30.94亿元)、半导体设备ETF（159558）国泰(流入11.98亿元)、创业板ETF易方达(流入11.41亿元)、沪深300ETF（159912）易方达(流入8.63亿元)、半导体设备ETF（159558）易方达(流入7.67亿元)。详情见下表：
上周股票型ETF资金流出最多的5支ETF及其流出金额分别为：科创芯片ETF（159801）嘉实(流出3.08亿元)、煤炭（850105）ETF国泰(流出2.67亿元)、游戏（881275）ETF华夏(流出2.36亿元)、红利ETF易方达(流出2.2亿元)、芯片ETF（159801）国泰(流出2.01亿元)。详情见下表：
三、ETF融资融券情况
上周股票型ETF融资余额由前一周的624.479亿元下降至620.444亿元，融券余量由前一周的27.23亿份提升至27.267亿份。其中周内融资买入额最高的ETF为创业板ETF易方达，买入总额为13.97亿元；其中周内融券卖出量最高的ETF为证券ETF国泰（512880），卖出总量为0.1亿份。
四、ETF存量市场情况
上周市场上存量ETF共计1719只，其中股票型ETF1371只，债券型ETF53只，货币型ETF27只，商品型ETF17只，跨境型ETF251只。
基金规模方面，上周ETF市场总规模达到52306.26亿元，较前一周增加2905.31亿元。其中，股票型ETF为29255.35亿元，债券型ETF为10675.02亿元，货币型ETF为2384.6亿元，商品型ETF为2811.4亿元，跨境型ETF为7179.89亿元。
上周股票型ETF的存量数量、规模分别占比整个ETF市场的79.8%、55.9%，股票型ETF为ETF市场上规模最大的种类。聚焦股票型ETF，总规模较前一周增加2998.97亿元。其中按照不同分类，规模指数中沪深300ETF（159912）华泰柏瑞周度基金规模增幅最高，为348.45亿元；行业指数中证券ETF国泰（512880）周度基金规模增幅最高，为10.27亿元；策略指数中红利质量ETF华夏（159758）周度基金规模增幅最高，为4.7亿元；风格指数中价值ETF富国（512040）周度基金规模增幅最高，为6.17亿元；主题指数中科创半导体ETF华夏（588170）周度基金规模增幅最高，为141.73亿元。
五、ETF发行与成立
上周无新ETF发行；有8只新ETF成立，为：价值主动ETF鹏华、均衡主动ETF华宝、鑫汇均衡主动ETF国泰、科创人工智能ETF（589520）兴业、红利主动ETF工银、景气均衡主动ETF永赢、稀有金属ETF（159062）博时、均衡慧选主动ETF华安。
六、机构观点
天风证券：半导体设备需求景气度或延续至2027—2028年
天风证券（601162）表示，AI基础设施投资持续向晶圆制造环节传导，半导体设备（884229）需求景气度或延续至2027—2028年，先进制程相关设备及关键零部件需求有望同步增长。
国金证券（600109）：国内半导体（881121）自主可控加速推进
国金证券（600109）指出，前三季度AI云端算力基础设施需求持续增长，国内半导体（881121）自主可控加速推进，先进逻辑及存储产线持续扩产，设备、零部件及材料国产化持续推进，存储周期（883436）上行及国产AI算力芯片放量带动设计板块盈利改善，建议关注AI算力、半导体（881121）自主可控及端侧AI三条主线。
