东吴证券（601555）收购东海证券即将迎来上会审核。
11月10日晚间，东吴证券（601555）公告，上交所并购重组审核委员会将于11月17日(下周二)召开2026年第23次并购重组审核委员会审议会议，审核东吴证券（601555）发行股份及支付现金购买资产暨关联交易申请。
本次交易中，东吴证券（601555）拟通过发行股份及支付现金的方式购买常州投资集团有限公司等60名交易对方持有的东海证券股份有限公司83.68%的股份。本次交易完成后，东海证券将成为东吴证券（601555）控股子公司。上会日期确定，意味着东吴证券（601555）和东海证券的战略整合即将迎来证监会注册审批前最后的闯关时刻。
并购重组是行业高质量发展的重要路径，根据东吴证券（601555）此前披露的数据，交易完成后，东吴证券（601555）的资产总额、资产净额、营业收入都将显著上升——以2026年6月底财务数据测算，交易完成后其总资产预计达到3140亿元，归母净资产545亿元，分别增长31.13%、26.04%；2026年上半年营业收入也将增长21.99%至70亿元，净利润增长8.55%至26亿元。
重组报告书显示，东吴证券（601555）自身在投资银行、债券承销、研究及投资交易等领域具备较强竞争力，而东海证券在财富管理、固定收益、期货与衍生品等领域具有一定优势。双方在客户资源、区域布局、产品体系及专业能力等方面具有较强互补性，并购重组能够更直接地实现业务协同和资源整合。
值得一提的是，本次交易是证券行业首个同省不同地级市券商间的并购案例，除了有助于壮大江苏法人券商实力，促进苏州、常州两地金融资源的互通互融与省内金融要素的高效协同外，也将为全国范围内区域性金融资源的优化配置探索经验。
10月30日晚间，东吴证券（601555）披露回复审核问询函的公告。公告提到，鉴于本次交易完成后一定时期内，东吴证券（601555）与东海证券将存在原有业务各自并行经营的格局，东吴证券（601555）将在保持东海证券经营稳定、人员稳定、客户稳定的基础上，逐步推动双方业务、资产、财务、人员、机构等方面的整合，并在业务并行期间严格落实信息隔离、利益冲突防范和关联交易管理要求。
东吴证券（601555）表示，拟按照同类业务归集、专业化运营、化解同业竞争、优化股权架构的总体思路，解决并行经营、同业竞争和利益冲突问题。为实现整合平稳有序推进，本次整合已向中国证监会申请了5年过渡期。
本次交易完成后，财富管理业务、投资银行业务、证券自营业务、资产管理业务、另类投资业务、私募投资基金业务、公募基金业务、期货业务、国际业务等相关条线将由整合后的特定主体承接，双方的该项业务将会系统性整合至对应主体。
