11月12日，CPO概念延续涨势，青山纸业（600103）、天洋新材（603330）、剑桥科技（603083）走出2连板。
消息面上，微软（MSFT）相关消息被市场解读为对中国光模块板块的情绪面利好，叠加剑桥科技（603083）高管近日回应“砍单”传闻，并确认高速光模块订单旺盛，资金对光通信产业链的做多热情被重新点燃。(详见光芯片龙头，“20cm”涨停)
伯恩斯坦最新研报认为，随着英伟达（NVDA）下一代AI计算平台Rubin Ultra加速采用共封装光学(CPO)技术，人工智能（885728）数据中心对光通信设备（881129）的需求有望迎来大幅增长。该行预计，到2028年，英伟达（NVDA）生态系统的光通信市场规模可能达到468亿美元，较2027年的245亿美元增长约91%。
国金证券（600109）研报分析，AI发展带动训练集群规模扩大，推理端Token消耗算力持续增长，带动算力和网络需求。CPO可以有效帮助大规模集群降低功耗、提升互联密度、提升高速率下的传输稳定性。当前AI发展对CPO需求迫切，CPO供给端也逐渐成熟，CPO有望迎来加速渗透，CPO核心供应链公司有望持续受益于这一趋势。
