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行业研究
机构:光模块设备具备高确定性的产业增量
04月27日 08:41
中金公司认为,1)光模块设备具备高确定性的产业增量。2025年以来,全球光模块数通需求受益于AI算力、技术代际跃迁的双重红利。伴随光模块进入“高带宽、低功耗”快速更迭周期,设备端成为本 ...
中国银河证券:4月下旬将成为验证盈利修复的关键窗口
04月27日 08:37
每经AI快讯,中国银河证券表示,本周市场行情处在外部冲突预期反复,国内基本面与流动性修复交织的环境之中。外部地缘冲突反复扰动,国际油价维持在高位区间震荡,这也成为周内指数冲高回落 ...
中信证券:半导体硅片迎涨价周期,AI催化港股科技板块机会
04月27日 08:32
4月27日,中信证券研报称,AI需求驱动下半导体硅片行业正在进入上行周期,量增逻辑已经在2025年出现,涨价逻辑有望在2026年第二季度出现,叠加12英寸硅片国产替代加速,看好中国硅片公司的 ...
机构:白酒行业延续出清筑底态势
04月27日 08:30
国海证券认为,1)分红称重价值,白酒行业集中度提升加速预期上修。两轮周期底估值差异在于本轮周期中经营确定性与股息为企业估值托底,底部估值中枢上移至16倍左右。展望估值演绎,行业定价 ...
中信建投:AI双雄引爆商业化,锂矿供给收紧支撑价格上行
04月27日 08:15
4月27日,中信建投证券研报称,DeepSeek-V4与GPT-5.5同期发布,前者凭借CSA/HCA注意力压缩与mHC网络重构,在性能紧逼闭源旗舰的同时将百万上下文推理成本降至极低水平,并成功跑通国产化算 ...
中金:光模块进入快速更迭周期 看好设备端具高确定性产业增量
04月27日 08:11
中金公司发布研报称,光模块设备具备高确定性的产业增量。2025年以来,全球光模块数通需求受益于AI算力、技术代际跃迁的双重红利。光模块设备作为基建核心动脉,受益于产业确定性趋势。伴随 ...
中信证券:半导体硅片再迎上行周期 看好12英寸国产替代加速
04月27日 08:06
每经AI快讯,4月27日,中信证券研报指出,我们判断AI需求驱动下半导体硅片行业正在进入上行周期,量增逻辑已经在2025年出现,涨价逻辑有望在2026年第二季度出现,叠加12英寸硅片国产替代加 ...
中信建投:TMT和周期板块呈现高景气高盈利格局,算力仍是一季报景气主线
04月27日 07:57
每经AI快讯,中信建投研报指出,行业布局方面,一季报业绩披露显示TMT和周期板块呈现高景气高盈利格局,值得后续关注。从具体板块来看,算力仍是一季报景气主线,且正由核心硬件存储芯片、 ...
需求能见度提升 光模块景气持续性超预期
04月27日 03:02
今年以来,A股光通信模块整体涨幅超过60%。2025年年报和2026年一季报亮眼业绩,或许是本轮光模块行情的直接催化剂。头部公司近日披露的客户需求及订单能见度,反映出行业景气度持续向好,或 ...
变革驱动产业重构 汽车行业抢抓AI与具身智能双重机遇
04月27日 00:08
4月23日,2026年证券市场年会行业分会汽车资本大会在北京临空皇冠假日酒店举行。此次大会由《证券日报》社主办,国联民生证券股份有限公司协办,中欧协会智能网联汽车分会、上海轩元私募基 ...
【SMM分析】碳酸锂供需格局重构:政策红利与资源约束下的产业链变局
04月26日 22:32
当我们将视角从价格波动上移开,会发现2026年一季度碳酸锂市场正在经历更深层的结构性变化。这种变化不仅体现在价格的涨跌上,更反映在需求端的政策驱动、供应端的地缘约束,以及碳酸锂在整 ...
产业链景气度渐次传导,军工板块迎来拐点?
04月26日 21:44
春江水暖鸭先知。翻看A股军工行业2025年年报,产业链上的冷暖已经拉开距离。上游供应商率先显出暖意,比如上游电子元器件供应商鸿远电子2025年扣非净利润同比增长110.03%,已然感受到批量交 ...
商业航天板块年内诞生16只翻倍股,机构最新重仓名单曝光
04月26日 21:36
随着2026年一季报披露接近尾声,年内持续活跃的商业航天板块(886078.TI)交出了一份显著分化的成绩单。在已披露一季度业绩的概念股中,崧盛股份以42653.27%的增幅高居榜首,一季度实现净利 ...
中金:公募机构的券商持仓比例已近历史低点
04月26日 21:28
人民财讯4月26日电,据中金公司非银研报,2026年第一季度,A股资本市场板块整体遭公募基金减配,板块持仓占比从2025年第四季度的0.80%降至2026年第一季度的0.38%,环比下滑0.42个百分点,相 ...
中信建投:供需双拐点已现 重点关注快递行业量利双升机会
04月26日 19:12
人民财讯4月26日电,中信建投研报称,快递的长期投资逻辑已发生变化,将从原来“降本→降价→牺牲利润拿份额”的逻辑,转向“量利齐升”及“格局优化”同时存在的逻辑。头部快递公司可以在 ...
中信建投:外部风险可控 聚焦三条景气主线
04月26日 19:10
人民财讯4月26日电,中信建投研报称,美伊谈判目前陷入反复拉扯的僵局,油价波动加剧重回105美元上方。虽然会构成持续的市场扰动因子,但局势失控并剧烈恶化的尾部风险相对有限,同时A股也 ...
一季度人身险保费增速势头正猛,险企角逐分红险赛道
04月26日 18:38
一季度保险业保费“成绩单”出炉。4月26日,北京商报记者注意到,根据金融监管总局日前披露的数据,前3月保险业实现保费收入23104亿元,同比增长6.25%,其中财产险保费收入3815亿元;人身险 ...
中银国际:国产算力趋近质变临界点 有望迈入“低成本、中高效率”新阶段
04月26日 18:18
中银国际发布研究报告称,截至目前,华为昇腾、寒武纪、海光信息、摩尔线程、沐曦股份、昆仑芯、平头哥真武、天数智芯8家国产AI芯片品牌均已适配DeepSeek V4。DeepSeek V4的发布标志着国产 ...
中国金属矿业经济研究院左更:金铜将成为矿业市场“发展”和“避险”的焦点
04月26日 16:26
4月25日,在第五届中国国际矿业投资与发展高峰会议上,中国金属矿业经济研究院首席专家左更系统阐述了我国战略性金属矿产资源保障现状与挑战,深入研判了大国博弈背景下全球关键矿产市场的 ...
华泰证券:光纤光缆产业进入历史大周期
04月26日 09:05
人民财讯4月26日电,华泰证券研报称,2025年四季度以来,全球光纤光缆市场呈现“量价共振”态势。本轮光纤光缆景气周期的核心驱动力在于供给需求关系重构。市场认为光纤价格上涨会引发企业 ...
供水管网漏损预警及抢修工程技术研究中心两大技术(常温固化翻转内衬+智慧阀门监测)护航高品质供水
04月26日 08:35
筑牢供水品质防线|供水管网漏损预警及抢修工程技术研究中心两大技术(常温固化翻转内衬+智慧阀门监测)护航高品质供水“工程中心”的两项核心技术成果,即供水管道常温固化翻转内衬非开挖修 ...
【商品期权】有色板块期权策略提示
04月26日 08:33
本周有色板块多数品种走低。沪铝方面,虽然国内库存出现累积且高价对需求有一定抑制,但中东冲突与印尼电力限制导致海外供应扰动频发,供应端的偏紧预期支撑了价格韧性。随着国内产能触顶及 ...
【商品期权】化工板块期权策略提示
04月26日 08:33
美伊谈判进入僵局,化工板块涨跌不一。PVC方面整体仍以震荡偏弱思路看待。宏观上,美伊谈判扑朔迷离、霍尔木兹海峡通航风险仍存,外部环境对市场情绪形成扰动;微观上,4月上游集中检修带动 ...
低空经济的冰与火,看股价还是看产业?
04月25日 23:08
无人机送快递、打“飞的”上班,低空经济这个赛道在近两年受到很多投资者关注,“万亿级风口”“天空之城”,政策一波接一波。但从2026年开年到现在,低空经济板块却呈现出理性和分化的态势 ...
下游需求激增,CPU重回AI核心,A股概念股一览
04月25日 18:30
AI算力需求持续爆发之际,CPU(中央处理器)行业或掀起新一轮涨价潮。据媒体报道,近日,有ODM厂商(原始设计制造厂商)表示,自今年3月起,消费电子及服务器CPU价格涨幅分别达5%~10%及10 ...
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