中信证券：给予理想汽车-W(02015.HK)“买入”评级 目标价176.00港元

中信证券8月2日发布公告。投资建议：考虑到公司精准的市场定位能力，以及智能化方面的领先布局与高性价比，我们认为公司有望成为智能化浪潮的核心受益者之一，持续看好公司未来交付量与市场份额的持续提升。我们对公司前景保持乐观态度，维持公司2023-2025年33/65/100万辆的销量预测，维持公司2023-2025年1076/2023/3058亿元的营业收入预测，并维持公司2023-2025年78/175/264亿元的Non-GAAP净利润预测，公司当前股价对应2023-2025年PE （Non-GAAP）分别为42x/18x/12x。我们看好公司中长期投资价值，参照可比公司特斯拉与比亚迪2024年33倍的平均Non-GAAP PE（基于中信证券研究部预测），我们给予公司2024年19倍Non-GAAP PE，对应公司美股目标价45美元/ADR、港股目标价176港元/股，维持公司美股及港股“买入”评级。