IT之家 2 月 11 日消息，中芯国际（HK0981）联席 CEO 赵海军昨日在 2025Q4 财报电话会议上表示，就其个人看法，消费电子（881124）领域的存储器供应有望在 2026Q3 转好，带动 toC 客户需求回升。

赵海军提到，AI 存储器需求的真正瓶颈在后端而非前端环节，更为紧缺的是 HBM 制造、封装、成品测试能力；而 HBM 等数据中心 AI 产品拥有更长的验证周期（883436），因此九个月后新增的前端产能将率先投入验证环节更少的消费电子（881124）领域。

同时，C 端消费（883434）者的硬性需求依旧存在，“该买的要买”。待到九个月后消费（883434）级存储器价格到顶之时，不仅将有更多的现货供应，渠道商目前囤积的库存也将开始释放，届时有望迎来消费电子（881124）和中低端手机的行情反转。

赵海军认为，今明两年整体的消费电子（881124）和中低端手机总产能不会显著受到本轮存储器涨价的影响。中芯国际（HK0981）因此劝说部分客户不要大举削减订单规模，为需求回补保留足够的灵活性。