花旗（C）发布研报称，给予恒瑞医药（HK1276）(01276)H股目标价134港元以及“买入”评级。花旗（C）指出，恒瑞医药（HK1276）2026年第一季创新药（886015）销售年增26%至45亿元人民币，占产品销售比重由去年同期的54%提升至62%。

公司管理层重申2026年创新药（886015）销售年增超过30%的目标，并指出3月医院（884301）准入加速，为全年销售增长奠定基础。公司2026年第一季确认来自葛兰素史克（GSK）(GSK)合作的BD收入7.87亿元人民币，全年预计约2.5亿元人民币。该公司合作产品进展顺利，Ribupatide(GLP-1/GIP)全球三期已于2025年12月启动，HRS-1893(Myosin)全球三期将于2026年启动。