美银证券：重申金山软件“中性”评级 目标价下调至24港元

美银证券发布研报称，金山软件（HK3888）(03888)第一季收入同比升3%符合该行预期，但游戏（881275）业务利润率收窄拖累经营利润率跌9.4个百分点至16.4%，将公司目标价由27港元下调至24港元，重申“中性”评级。

美银上调金山软件（HK3888）2026年经调整净利预测55.2%至22.75亿元人民币，以反映更高的投资收益，但分别下调2027-2028年预测7.2%及6%，至17.74亿元人民币及21.57亿元人民币，以反映游戏（881275）业务更慢的增长。