港股迎来7月首个交易日，三大指数今早冲高后回落，恒指收复两万三关口，恒科指数午后转跌。截至收盘，恒生指数涨0.76%或174.01点，报23055.03点，全日成交额3696.33亿港元；恒生国企指数涨0.72%，报7612.48点；恒生科技指数跌0.4%，报4454.28点。
浦银国际认为，港股短期震荡预计加大，但悲观情绪触底后有望迎来技术性反弹，但趋势性反转或需基本面催化剂，具体有待二季度财报季的验证。资金面上，多只新股解禁抛压将至，港股市场承接力面临考验。南向与外资能否形成合力净流入，是决定短期流动性修复力度的关键。
蓝筹股表现
比亚迪股份（HK1211）(01211)表现亮眼。截至收盘，涨8.07%，报78.3港元，成交额42.61亿港元，贡献恒指32.88点。比亚迪（002594）公布6月销量数据，单月整体销量突破40万大关，维持同比增长，主要由于海外销量创新高，达17.53万辆，同比增长94.73%，环比增长9.15%。近日，比亚迪（002594）董事长王传福表示，2026年比亚迪（002594）的海外销量有望超预期。
其他蓝筹股方面，石药集团（HK1093）(01093)涨8.32%，报7.55港元，贡献恒指7.23点；信达生物（HK1801）(01801)涨7.22%，报85.35港元，贡献恒指14.54点；中芯国际（HK0981）(00981)跌10.07%，报80.4港元，拖累恒指57.82点；宁德时代（HK3750）(03750)跌2.99%，报681港元，拖累恒指6.64点。
热门板块方面
盘面上，大型科网股多数飘红，美团（K83690）、京东（HK9618）涨超3%，快手（K81024）涨超2%。生猪重回10元价位，猪肉（885573）概念走高；沃什在央行会议上发言略显鸽派，黄金股反弹；车企陆续披露6月成绩单，比亚迪（002594）海外销量创新高，股价大涨超8%领跑汽车股；创新药（886015）、内房股、家电股等普遍向好。另一边，Meta（META）“卖算力”砸崩全球AI硬科技，半导体（881121）、光通信、PCB概念等跌幅居前。
1. 黄金股全线走高。截至收盘，中国黄金国际（HK2099）(02099)涨11.43%，报136.5港元；灵宝黄金（HK3330）(03330)涨10.41%，报13.57港元；赤峰黄金（HK6693）(06693)涨10.53%，报25.4港元；招金矿业（HK1818）(01818)涨6.1%，报17.39港元。
7月1日，新任联储主席沃什在欧洲央行全球央行论坛上发言指出通胀风险已降低，过去四周的通胀预期有所下降，这是沃什5月就任美联储主席以来首次以主席身份出席的海外重要央行会议。此外，日内最新公布的美国6月标普全球（SPGI）制造业PMI终值、6月ISM制造业PMI双双走弱，其中6月ISM新订单指数、制造业物价支付指数等分项指数均不及前值。高盛（GS）大宗商品研究联席主管Samantha Dart报告中明确表示："黄金的上涨行情尚未结束。"
2. 创新药（886015）概念延续涨势。截至收盘，先声药业（HK2096）(02096)涨9.54%，报10.79港元；三生制药（HK1530）(01530)涨7.4%，报18.14港元；康方生物（HK9926）(09926)涨7.67%，报94.8港元；信达生物（HK1801）(01801)涨7.22%，报85.35港元。
国家医保局公布2026年医保目录初审结果，共有557个药品通过医保目录初审，54个药品通过商保创新药（886015）目录初审，意味着“医保+商保”双目录谈判进入实质推进阶段。与此同时，预申报机制、8年价格保护等新机制同步落地，进一步完善创新药（886015）支付体系，为创新药（886015）商业化提供更加稳定的政策预期。国金证券（600109）表示，在全球创新药（886015）资产景气度加强的背景下，当前的中国创新药（886015）板块面临基本面向上、估值向下的背离，或具备高弹性的低位投资价值。
3. 猪肉（885573）概念今日普涨。截至收盘，德康农牧（HK2419）(02419)涨13.97%，报46.82港元；牧原股份（002714）(02714)涨9.99%，报31.94港元；中粮家佳康（HK1610）(01610)涨7.22%，报1.04港元。
中国养猪网监测数据显示，7月1日，生猪（外三元）价格为10.14元/公斤，时隔两个多月重返“10元时代”。此外，生猪产能调控政策明显提速。6月以来，农业农村部、国家发展改革委连续召开产能调控会议，首次对大型养殖企业提出“四个带头”刚性要求，并明确9月底前完成产能压减与低效母猪淘汰的硬性时限。财信证券认为，猪价短期磨底蓄势，中期上行拐点渐近。
4. 汽车股表现活跃。截至收盘，比亚迪股份（HK1211）(01211)涨8.07%，报78.3港元；吉利汽车（HK0175）(00175)涨2.73%，报17.32港元；小鹏集团-W（HK9868）(09868)涨2.27%，报51.8港元。
7月1日，多家车企交出6月成绩。零跑汽车（HK9863）以超9万辆断层领先；蔚来（NIO）公司6月交付新车40597辆，创今年以来新高，同比增长62.9%，环比增长7.7%；小鹏集团（XPEV）6月共交付新车40126辆，同比增长15.9%，环比增长24.8%。此外，比亚迪股份（HK1211）6月单月整体销量突破40万辆大关，持续保持同比正增长，这主要得益于海外市场的爆发，其6月海外销量达17.53万辆，同比大增94.73%，环比增长9.15%。
5. AI硬件普遍下挫。截至收盘，长飞光纤光缆（HK6869）(06869)跌22.36%，报198.3港元；兆易创新（HK3986）(03986)跌18.39%，报969.5港元；建滔积层板（HK1888）(01888)跌15.48%，报83.8港元；华虹宏力（HK1347）(01347)跌13.52%，报186.1港元。
隔夜费城半导体（SOX）指数大跌超6%，芯片、光通信概念股遭遇猛烈抛售。当地时间7月1日，有消息称Meta（META）准备向外部客户销售多余的计算能力。有分析人士指出，从芯片、光通信概念股的走势来看，市场似乎将Meta（META）的动作解读为未来资本开支增速放缓、超趋势需求持续时间缩短的信号。但有华尔街机构认为，市场对此次消息存在过度解读，Meta（META）出售AI算力，本质上更像是在为巨额AI资本开支寻找商业化出口，而非意味着自身AI投资放缓。
另有报道称，三星电子和SK海力士（SKHY）正就下半年交货价格与上游基板厂商展开谈判。三星、SK海力士（SKHY）等客户年初曾将接受半导体（881121）基板供货价格平均上调3%-4%，这一定程度上回应了基板制造企业因原材料成本压力过大而提出的诉求。但如今随着金、铜价格企稳，双方谈判方向也开始转向下调供货价格。
热门异动股
安克创新（300866）(00668)首日上市。截至收盘，涨15.69%，报114.9港元。
招股书显示，安克创新（300866）目前主营智能充电（XCH）储能（885921）、智能家居（885478）、智能影音三大业务，拥有Anker、eufy、soundcore等自有品牌。截至2025年末，产品已销往全球180多个国家和地区，累计用户突破2亿。
金力永磁（HK6680）(06680)发盈喜。截至收盘，涨12.03%，报18.63港元。
金力永磁（HK6680）预计2026年上半年归属于上市公司股东的净利润约人民币4亿元-4.6亿元，同比增长31.17-50.84%。公司持续巩固在新能源（850101）及节能环保领域的优势地位，积极开拓新兴市场，营业收入预计同比增长约30%。
君实生物（688180）(01877)全天走高。截至收盘，涨9.13%，报18.17港元。
君实生物（688180）宣布与复星万邦就偌考奇拜单抗（IL-17A）达成研发和商业化合作。根据协议条款，君实生物（688180）将授予复星万邦偌考奇拜单抗在大中华地区的开发、注册、生产及商业化的权利，获得首付款人民币2.15亿元，并有资格获得最高达人民币11.25亿元的开发和销售里程碑付款，以及大中华地区净销售额双位数百分比的分级销售提成。
