期待刻蚀设备突破，首创证券：首予屹唐股份“买入”评级

7月29日，首创证券（601136）研报指出，屹唐股份（688729）(688729.SH)干法去胶设备构筑基本盘，期待刻蚀设备突破。2025年公司营收稳健增长，2026Q1公司毛利率同比明显改善。AI驱动全球半导体（881121）景气上行，设备市场规模有望创新高。干法去胶设备市占全球第二构筑基本盘，快速热处理设备有望进一步打开空间。干法刻蚀设备实现量产突破，国产替代有望加速。公司凭借在干法去胶和热处理设备等领域构筑的基本盘，以及干法刻蚀设备领域的扩展，有望把握全球半导体（881121）扩产周期（883436），带动业绩持续增长。预计公司2026/2027/2028年归母净利润分别为8.39/11.6/15.83亿元，对应当前股价PE分别为100/72/53倍，首次覆盖，给予“买入”评级。