东方证券首予阳光保险“买入”评级 目标价5.35港元

东方证券（HK3958）发布研报，首次覆盖阳光保险（HK6963）(06963.HK)，给予“买入”投资评级，目标价5.35港元。该行预计阳光保险（HK6963）集团2026至2028年分别实现归母净利润64.3/74.1/82.6亿元，同比分别增长1.9%/15.3%/11.4%；内含价值预计分别为1344.8/1521.3/1734.3亿元，同比分别增长11.3%/13.1%/14.0%。该行认为，公司寿险银保渠道驱动新单保费及NBV保持较快增长，财险核心业务承保盈利改善，投资资产扩张及权益配置提升增强收益弹性。