次季在线游戏业务表现超预期,杰富瑞:维持网易“买入”评级

8月21日,杰富瑞发表研报指,网易（HK9999）(09999.HK)第二季总收入同比增长7.9%至301亿元,较市场及该行预测分别高出2.2%及1.4%。游戏（881275）及相关增值服务收入同比增长9.7%至250亿元,该行估算在线游戏（881275）业务同比增长约10.4%,均超越市场及该行预期。非通用会计准则纯利77.5亿元,逊该行及市场预期,主要受投资亏损影响。该行指出,《永劫无间》手游于今年7月推出后,因游戏（881275）设计未充分降低早期门槛,影响初始用户体验,市场反馈负面,但经过频繁内容迭代及产品优化后,玩家整体满意度正持续改善,管理层亦表明对游戏（881275）长期营运具信心。该行维持对其“买入”评级,H股目标价246港元,美股目标价158美元。