花旗（C）发布研报称，将药明生物（HK2269）（02269.HK）目标价由42港元上调至62港元，评级“买入”。该行将药明生物（HK2269）2026-2028年收入预测上调2%、3%及8%，每股盈利预测上调10%、10%及17%。花旗（C）指，药明生物（HK2269）管理层上调2026年收入指引至按固定汇率年度同比增长20%-23%，此前预测为16%-20%，或以报告基准年度同比增长15%-18%，此前预测为13%-17%。
维持未来三年20%收入复合年增长率指引，其中R/D/M业务复合年增长率分别为20%/10%-15%/30%。尽管面对外汇不确定性，管理层指引今年下半年毛利率将与上半年持平，并因更高平均售价、WBS及海外产能爬坡，2027年毛利率将提高100个基点。
