加息预期和能源（850101）通胀重新升温，美债收益率高位波动压制风险资产估值。港股三大指数今日集体走低，截至收盘，恒生指数跌0.93%或237.26点，报25329.73点，全日成交额2387.35亿港元；恒生国企指数跌0.59%，报8462.64点；恒生科技指数跌1.49%，报4550.88点。
国元国际认为，当前科技板块更接近“基本面强、估值受利率压制”，基本面具备较强支撑。预计港股短期仍以“指数震荡、板块分化”为主，配置上重点关注订单、收入和盈利能够兑现的AI及科技硬件方向，同时关注能源（850101）、煤炭（850105）及部分原材料板块；传统消费（883434）和地产仍需等待内需进一步企稳。
蓝筹股表现
快手-W（HK1024）(01024)逆势上涨。截至收盘，涨3.16%，报34.64港元，成交额34.75亿港元。贡献4.92点。快手（K81024）公布，北京可灵分别与国家人工智能（885728）基金、正大机器人订立加入协议，据此，国家人工智能（885728）基金及正大机器人各自同意作为额外投资者成为增资协议的订约方，并分别向北京可灵注入现金资本人民币14亿元及约1929万美元（约1.31亿元）。
其他蓝筹股方面，申洲国际（HK2313）(02313)涨4.16%，报36.56港元，贡献恒指1.81点；联想集团（HK0992）(00992)涨1.8%，报30.58港元，贡献恒指5.65点；阿里巴巴-W（HK9988）(09988)跌3.33%，报110.4港元，拖累恒指60.48点；银河娱乐（HK0027）(00027)跌3.16%，报33.08港元，拖累恒指3.23点。
热门板块方面
盘面上，大型科网股集体回调，阿里巴巴（BABA）跌超3%，可灵AI获“国家队”注资14亿元，快手（K81024）逆势涨超3%；部分AI应用股走强，工信部启动人工智能（885728）应用服务商培育专项行动；大金融股撑盘，工中建交H股均创下历史新高；另一边，黄金股继续承压；澳门8月博彩收入同比跌1%低于预期，博彩股普跌；PCB概念、内房股等跌幅靠前。
内银股再度活跃。截至收盘，邮储银行（HK1658）(01658)涨2.64%，报5.44港元；农业银行（HK1288）(01288)涨2.6%，报6.51港元；工商银行（HK1398）(01398)涨1.52%，报7.685港元；建设银行（HK0939）(00939)涨1.05%，报9.6港元。
六大国有行半年报上周五全部出炉，上半年合计实现营业收入20049.87亿元，同比增长9.38%；实现归母净利润7125.98亿元，同比增速达4.41%。整体来看，六大行均继续进行中期分红，合计拟派息总额超2200亿元，比上年同期增加超160亿元。值得关注的是，六大行首次集体将现金分红比例提升至31%，进一步加大对投资者的回馈力度。
畜牧养殖股走高。截至收盘，德康农牧（HK2419）(02419)涨6.09%，报57.45港元；优然牧业（HK9858）(09858)涨6.78%，报4.33港元；现代牧业（HK1117）(01117)涨8.9%，报1.59港元。
申万宏源（HK6806）认为，生猪价格季节性累库上涨，产能去化仍是中期趋势。强厄尔尼诺已成年内确定性事件，极端天气或影响部分品种2026-2027年的产量预期，支撑其价格上行。相关上市公司有望因此受益。牧业方面，8月以来伴随需求回暖，肉牛价格再次回升，突破年内前高。原奶价格回升后企稳。该行认为“肉奶共振”周期（883436）拐点已现，建议关注优然牧业（HK9858）、现代牧业（HK1117）。
部分AI应用股表现亮眼。截至收盘，明略科技-W（HK2718）(02718)涨21.25%，报54.2港元；海致科技集团（HK2706）(02706)涨12.92%，报57.25港元；阜博集团（HK3738）(03738)涨11.42%，报3.415港元。
工业（600528）和信息化部办公厅发布《关于开展人工智能（885728）应用服务商培育专项行动的通知》，提出探索通过首购首用、风险补偿等模式，加大大模型、智能体、Token等服务采购力度，提升行业用模用智质效。国金证券（600109）表示，开源模型能力持续提升、Token成本下降，进一步利好AI应用，应用厂商壁垒与优势同步凸显，AI应用多方向加速落地。
热门异动股
两新股首挂齐破发，截至收盘，希音-W（HK0625）(00625)跌0.12%，报48.5港元；梅卡曼德机器人（HK9615）(09615)跌1.87%，报99.8港元。
快时尚消费（883434）巨头希音今早平开后快速走弱，盘中一度跌近10%。2022年，希音在私募市场上的估值一度接近1000亿美元；如今上市，估值已经缩水到当年的四分之一左右。同日挂牌的梅卡曼德机器人（HK9615）亦“破发”，今早一度跌超4%。
易居企业控股（HK2048）(02048)放量飙涨。截至收盘，涨289.29%，报0.109港元。
易居企业控股（HK2048）发布2026年中期业绩，收入8.13亿元，同比减少35.54%；公司拥有人应占利润4524.5万元，去年同期则取得亏损2.98亿元。公司于其境外债务重组方面达成重要里程碑。香港计划及开曼计划均获所需大多数计划债权人高票赞成通过，裁决聆讯分别订于2026年9月11日及2026年10月9日举行。
好孩子国际（HK1086）(01086)绩后走强。截至收盘，涨20.44%，报1.09港元。
好孩子国际（HK1086）公布2026年中期业绩，收益为45.51亿港元，同比增长5.8%；毛利25.56亿港元，同比增长19.7%；母公司拥有人应占溢利2.75亿港元，同比增长161.1%；中期股息每股0.2港元，对应派息率约122%。
金斯瑞生物科技（HK1548）(01548)显著攀升。截至收盘，涨7.32%，报36.36港元。
金斯瑞生物科技（HK1548）今年上半年实现收入4.04亿美元，同比增长27.3%（剔除去年同期礼新许可交易所产生的财务影响，下同），经调整净利润0.63亿美元同比增长203.3%。业务表现看，受益于AI模型训练需求，生命科学板块表现亮眼，期内收入增长29%。
中际旭创（HK3308）(03308)午后一度急升。截至收盘，涨0.58%，报1035港元。
今日社交平台上流传的一张“未经证实”的截图声称，白宫正考虑豁免FCC对中国产800G/1.6T高速光模块的限制。但随后有博主明确表示该传闻系他人伪造其身份发布的假消息。
