风机盈利显著修复，长江证券：维持金风科技"买入"评级

近日，长江证券（000783）在研报中指出，金风科技（002202）(002202.SZ)风机盈利显著修复，海外占比持续提升。公司发布2026年半年度报告。2026上半年营业收入337.4亿元，同比+18.23%；归母净利润18.5亿元，同比+24.67%；扣非净利润20.2亿元，同比+47.79%。单季度看，2026Q2营业收入182.5亿元，同比-4.3%；归母净利润9.5亿元，同比+3.0%；扣非净利润11.0亿元，同比+35.7%。展望后续，公司在手订单共计54,142.23M（MMM）W(截至6月末)，奠定交付基础，未来风机毛利率有望持续提升；并且叠加绿色甲醇、储能（885921）等新业务放量，有望支撑业绩持续增长。我们预计公司2026年归母净利润约43亿元，对应PE约18倍。维持"买入"评级。