10月5日，光通信概念股走高，截至发稿，海光芯正（HK1191）（01191.HK）涨9.04%，报139.9港元；剑桥科技（HK6166）（06166.HK）涨5.67%，报119.2港元；中际旭创（HK3308）（03308.HK）涨4.85%，报1124港元；长飞光纤光缆（HK6869）（06869.HK）涨1.77%，报178.4港元。
消息面上，上周五美国9月非农“爆冷”削弱10月加息预期，美股光通信等科技股联袂大涨。值得一提的是，摩根士丹利（MS）于10月1日发布电信与网络设备行业研究报告，核心判断是，美国FCC对中国产光模块的限制最可能在3.2T代际落地，但存在"美国含量豁免"路径，整体格局对Lumentum和Coherent（COHR）构成利好，而非对中国光模块厂商的全面封杀。
中金公司（HK3908）研报称，2027年光通信行业高景气度确定性抬升。结合今年展会调研，部分高速光芯片企业订单排期已延伸至2028年及以后，光模块订单能见度覆盖2027年及以后；头部光模块厂商积极锁定DSP、MSAP PCB、高速光芯片等核心物料。中泰证券指出，总体来看，行业景气仍处上行周期，后续重点关注AI资本开支持续性、高速产品放量节奏以及各细分环节盈利兑现能力。
