中信里昂发布研报称，将福耀玻璃（HK3606）(03606)H股目标价下调9.5%，由74港元降至67港元，同时下调A股目标价，维持“跑赢大市”评级。该行预计，乘用车（884099）销量疲软及汇率波动将成为福耀玻璃（HK3606）2026年盈利的主要拖累因素，尽管得益于运费改善及保险理赔结算，预计第四季度利润率将环比提升。
公司管理层预计，2027年国内乘用车（884099）销量将呈现温和复苏态势。结合这一预期，以及随着海外同业逐渐退出市场而带来的欧盟市场份额持续增长，该行预期福耀玻璃（HK3606）将重拾增长动力。鉴于第三季度业绩表现不佳，该行下调2026至2028年的盈利预测，至86.51亿元人民币至122.62亿元人民币。
