花旗：洛阳钼业第三季EBIT略逊预期 维持“买入”评级

花旗（C）发布研报称，洛阳钼业（HK3993）(03993)今年首九个月实现纯利240亿元人民币，同比增长68%，分别相当于该行全年预测及市场预期的70%及73%。该行维持“买入”评级及29港元目标价，认为公司H股现价对应2026年及2027年预测市盈率分别为6.9倍及6.4倍，估值吸引。

首九个月，公司经常性纯利及EBIT分别为233亿元及398亿元人民币，同比分别增长61%及62%。花旗（C）推算，公司第三季EBIT为131亿元人民币，同比增长45%，环比下跌8%，略低于该行预期，主要由于钴分部毛利较低，可能与平均售价重列调整有关。该行推算，公司第三季纯利为79亿元人民币，同比增长40%，环比下跌6%。