周二，存储概念股普涨，美光科技（MU）(MU.US)大涨逾12%，闪迪（SNDK）(SNDK.US)涨逾6%，西部数据（WDC）(WDC.US)涨逾5%，希捷科技（STX）(STX.US)涨逾2%。
消息面上，美光CEO桑杰.梅赫罗特拉(Sanjay Mehrotra)日前在接受媒体访问时警告称，全球存储芯片（886042）短缺问题可能会持续到2026年之后，AI需求的增速仍然远远超过行业扩产速度。
梅赫罗特拉还强调，即便行业正在积极建设新晶圆厂，目前的供需失衡依然属于长期结构性问题，而不仅仅是传统周期（883436）波动。行业真正意义上的大规模新产能释放，至少要等到2028年。内存制造属于建设周期（883436）极长的重资产，从厂房动工到设备调试完成，耗时远超外界想象。
为了把更多产能转向AI相关产品，美光已经开始缩减消费（883434）级存储业务，并停掉部分品牌产品线。美光还计划在2026年大幅提高资本支出，重点投资AI加速器所需的高带宽内存(HBM)。
此前瑞银（UBS）将美光科技（MU）的目标价从535美元大幅上调至1625美元，为华尔街最高水平，对应市值将达1.8万亿美元。
