在AI基础设施投资热潮推动下大幅上涨的工业和半导体（881121）板块，正遭遇知名投资人“大空头”迈克尔.伯里做空。这位因成功押注2008年美国房地产（881153）市场崩盘而闻名的投资人宣布，已首次做空卡特彼勒（CAT）(CAT.US)，同时做空英伟达（NVDA）(NVDA.US)、应用材料（AMAT）(AMAT.US)、安硕半导体（881121）ETF(SOXX.US)以及特斯拉（TSLA）(TSLA.US)，引发市场广泛关注。
受消息影响，卡特彼勒（CAT）股价周三自历史新高回落，一度下跌近7%。此前一个交易日，公司股价刚刚创下1064.90美元的历史收盘新高，今年以来累计涨幅已超过70%，过去12个月更上涨逾150%。
伯里表示，卡特彼勒（CAT）过去一直是自己做多获利的重要标的，但如今其估值已充分反映AI基础设施建设带来的利好，因此首次建立空头仓位，做空价格约为1060.98美元。
分析人士指出，随着全球AI数据中心建设加速，卡特彼勒（CAT）等提供工程机械（881268）、发电设备和基础设施建设装备的公司，被视为AI产业链中的“卖铲人”，股价走势近一年与半导体（881121）公司高度趋同。
除了卡特彼勒（CAT），伯里还同步做空英伟达（NVDA）、应用材料（AMAT）以及安硕半导体（881121）ETF(SOXX.US)。周三，上述资产普遍承压，其中应用材料（AMAT）一度跌逾11%，SOXX跌超6%，英伟达（NVDA）盘中也一度下跌3%以上。
今年以来，在AI算力需求持续爆发带动下，半导体（881121）板块成为美股表现最强劲的板块之一。费城半导体（SOX）指数第二季度累计上涨88%，上半年涨幅更达到101%，有望创下历史最佳年度表现。
不过，伯里认为，目前半导体（881121）板块估值已处于极端水平。他表示，SOXX是“极少见且极易识别的高估值指数”，其相对于200日均线的偏离程度已达到2000年以来最高水平。
事实上，伯里早在今年4月便首次买入SOXX看跌期权，如今进一步扩大了做空AI产业链的布局。
相比之下，伯里对特斯拉（TSLA）的悲观看法并非首次提出。他去年12月便曾表示，特斯拉（TSLA）股价“严重高估”，并认为随着公司持续融资及股权激励计划推进，股东权益仍将面临稀释压力。
值得注意的是，特斯拉（TSLA）近期再次成为散户关注焦点。周二，公司股价收于420.60美元，这是上市16年来首次以“420”这一价格收盘。
“420”不仅是马斯克2018年提出“以420美元私有化特斯拉（TSLA）”时使用的价格，也因其特殊的网络文化含义，长期被视为特斯拉（TSLA）投资者和马斯克支持者津津乐道的“梗”。
Vanda Research数据显示，自2024年年中以来，特斯拉（TSLA）股价14次突破420美元，其中有9次伴随着散户净买入力度明显增加，显示这一价格仍具有较强的心理意义。
不过，截至周三，散户买盘尚未明显放大，市场关注焦点仍集中在特斯拉（TSLA）即将公布的第二季度汽车交付数据以及AI、自动驾驶等业务的最新进展。
分析人士认为，随着AI概念股经历大幅上涨，越来越多投资者开始关注估值是否已经透支未来增长预期。伯里此次集中做空AI产业链龙头，也再次引发市场对于AI行情能否持续的讨论。
