IT之家7月7日消息，摩根士丹利（MS）表示，美股半导体（881121）板块近期走弱，恰恰说明市场上涨行情正在扩散。投资者资金或将转向AI超大规模云服务商，同时布局非必需消费（883434）品、交通运输与生物科技板块个股。
IT之家注意到，这家券商在当地时间周一发布的研报中指出，随着AI产业周期（883436）切换，资金会从半导体（881121）股票流出，而超大规模云服务商(大手笔投入数据中心建设的科技企业)有望从中受益。
谷歌母公司Alphabet、亚马逊（AMZN）等企业已投入数百亿美元扩建AI基础设施，这也推动半导体（881121）企业股价大幅飙升；但目前仍缺乏明确证据，证明AI产品能够创造足以覆盖巨额投入的收益。
不过摩根士丹利（MS）认为，短期行业资本开支或将趋于理性，且超大规模云服务商的股价低迷阶段已经结束。
6 月，Alphabet、亚马逊（AMZN）、Meta（META）等企业股票遭遇大规模抛售，同期费城半导体（SOX）指数却大涨11%。但过去两周，该半导体（881121）指数累计下跌超11%；而代表华尔街七大科技巨头的Roundhill“七大巨头”ETF，跌幅已有所收窄、出现反弹。
摩根士丹利（MS）还称，市场下调对美联储加息的预期，叠加原油价格回落，同样促使资金从热度极高的芯片板块撤离。
该券商认为，本次资金轮动之下，非必需消费（883434）品、交通运输以及生物科技相关个股有望迎来利好。
