本周美国三大股指收涨，投资者布局大型科技股，多家企业财报显示AI资本投入正在实现商业化变现，利好对冲了美债收益率上行带来的压力。然而，长端美债收益率再创多年新高，市场担忧油价上行推升通胀，可能给成长股带来估值压力。同时，多家芯片股财报来袭，市场将迎来新一轮AI叙事考验。
美联储降息预期回落，市场预期至明年3月议息会议前，美联储合计完成两次25个基点加息。牛津经济研究院高级经济学家鲍勃.施瓦茨表示，二季度GDP数据低估了美国经济实际韧性，预计未来数个季度投资复苏将扩散至更多行业。
板块表现上，非必需消费（883434）品板块周涨幅最高，达到8.3%；通信服务（881162）板块上涨5.4%；必需消费（883434）品板块上涨1.2%。相比之下，公用事业(-4.2%)、房地产（881153）(-2.2%)、原材料(-1.7%)表现垫底。本轮财报季显示，资金正在主动筛选AI赛道赢家，科技巨头股价走势出现明显分化。(第一财经)
