周五，三大指数下跌。本周，标普500（SPX）指数累计上涨0.4%。纳斯达克（NDAQ）指数也录得连续第三周上涨，本周微涨0.1%。道指本周累计下跌0.6%。
本周对标普500（SPX）指数而言是创纪录的一周，该指数周四首次突破7800点，盘中创下7816.70点的历史新高。该基准指数前一交易日也收于纪录高位。
【美股】截至收盘，道指跌107.57点，跌幅为0.2%，报53732.41点；标普500（SPX）指数跌13.23点，跌幅为0.17%，报7785.76点；纳指跌73.86点，跌幅为0.28%，报26729.16点。无人机（885564）技术公司unusual machines（UMAC）(UMAC.US)大涨24.83%。存储概念股维持涨势，闪迪（SNDK）(SNDK.US)涨7.39%、美光科技（MU）(MU.US)涨2.3%。半导体（881121）股票涨跌互现，AMD(AMD.US)涨6.5%、博通（AVGO）(AVGO.US)跌5.94%、应用材料（AMAT）(AMAT.US)跌5.12%。纳斯达克（NDAQ）中国金龙指数涨0.6%。
【欧股】欧洲股市收盘涨跌不一，英国富时100指数（FTSE）跌0.21%，法国cac40（FCHI）指数跌0.16%，德国dax（GDAXI）30指数涨0.51%，富时意大利MIB指数跌0.13%。
【亚洲股市】日经225（N225）指数涨0.59%，韩国综合股价指数涨2.42%。
【美元指数】衡量美元对六种主要货币的美元指数当天下跌0.3%，在汇市尾市收于99.667。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.1566美元，高于前一交易日的1.1529美元；1英镑兑换1.3533美元，高于前一交易日的1.3485美元。1美元兑换159.38日元，低于前一交易日的159.51日元；1美元兑换0.8131瑞士法郎，低于前一交易日的0.8139瑞士法郎；1美元兑换1.3877加元，低于前一交易日的1.3936加元；1美元兑换9.5246瑞典克朗，低于前一交易日的9.5684瑞典克朗。
【加密货币】比特币跌超1%，截至发稿报62876.97美元；以太坊跌0.53%，报1879.4美元。
【原油】纽约商品交易所9月交货的轻质原油期货价格上涨1.15美元，收于每桶82.40美元，涨幅为1.42%；10月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨1.45美元，收于每桶88.52美元，涨幅为1.67%。
【贵金属（881169）】现货黄金涨0.58%报4375.63美元；现货白银涨0.42%报64.723美元。
【宏观消息】
特朗普：很快将宣布霍尔木兹海峡为“美国领土”。美国总统特朗普表示，（在击败伊朗后）将很快宣布霍尔木兹海峡为“美国领土”。特朗普称，对伊朗的封锁“势不可挡”，并形容封锁是“一道钢铁（850106）之墙”。他表示，美国已做好应对伊朗的充分准备，不会允许伊朗继续相关行动，也不会允许伊朗拥有核武器。特朗普表示，美国民众将为汽油价格上涨“付出非常微小的代价”。他还称，不在乎在中期选举前打击伊朗经济，并表示美国通过关税“赚了很多钱”。
白宫官员：尚未听闻任何延长停火的计划。据报道，美伊为期一个月的停火协议将于下周一到期，若无法延期，持续近六个月的战争可能重新升级。白宫官员称，截至周五下午谈判仍处“停滞”状态，未听闻延期安排。“距离不重要，关键是伊朗是否愿回谈判桌，目前他们还没有。”谈判困难部分源于伊朗内部权力分散，革命卫队、宗教势力和政府三方立场不一，必须所有派系点头协议才能生效。分歧集中在制裁、被冻结资产及霍尔木兹海峡通行问题上，美方称任何形式的收费或通行控制都“不可接受”。特朗普政府称若伊朗拒绝协议，美方保留“所有选项”，制裁和封锁已重创伊朗经济，伊朗应回到谈判桌。但知情人士认为，美方可能低估了伊朗的承受能力，若想在中期选举前稳住局势，美方需尽快行动。
美联储古尔斯比：仍需更多证据确认通胀回落。芝加哥联储行长古尔斯比表示，近期CPI数据令人鼓舞，但此前五六月通胀仍偏高，若未来三四个月延续6月势头，才能确信物价正稳步回归2%目标。他支持7月维持利率不变，称通胀仍是最大关切，经济和就业“基本保持稳定”。他警示，若零售额持续下滑将引发担忧，因消费（883434）是美国经济关键支柱。此外，他对近期生产率增速回落表示关注，称若AI驱动的增长无法持续，围绕AI与货币政策的叙事将需重新审视。至于是否减少政策会议次数，古尔斯比称无强烈意见，愿等待工作组建议。
美国零售七月遇冷 汽车网购拖累最大。美国7月零售销售额降幅创一年多来最大，因消费（883434）者减少了汽车和线上商店的购买。周五公布的数据显示，未经通胀调整的零售购买值下降0.6%。剔除汽车和汽油后，销售额下降0.2%。该报告表明，在2026年上半年表现强劲之后，消费（883434）者上个月失去了一些动力。在2026年初大规模退税带来一次性提振、且6月个人储蓄率降至四年低点之后，经济学家对消费（883434）支出前景普遍仍持谨慎态度。
美国消费（162415）者信心三个月来首次下滑 通胀担忧升温。由于家庭对商业状况恶化和通胀上升感到担忧，美国消费（162415）者信心三个月来首次下降。根据密歇根大学周五公布的调查数据，8月消费（883434）者信心指数初值降至51，低于7月最终值55.2。经济学家预期中值为55。消费（883434）者预计未来一年物价将上涨4.3%，较上月小幅上升，而且明显高于2月伊朗冲突爆发前的水平。他们还预计未来5年至10年物价将以3.3%的年率上涨。在此前连续两个月改善后，消费（883434）者对短期和长期经济前景的信心均有所恶化。自年初以来，消费（883434）者对劳动力市场的预期变化不大。调查显示，消费（883434）者越来越担心通胀，而对失业问题的担忧则有所下降。此次调查涵盖7月28日至8月10日期间收集的回复。在此期间，美国全国平均汽油价格一直徘徊在每加仑4美元以上。周五公布的另一份报告显示，美国7月零售销售额创一年多来最大降幅，原因是消费（883434）者减少了汽车以及线上商店的购买。
【个股消息】
博通（AVGO）(AVGO.US)AI客户融资平台引担忧 盘中股价一度跌近7%。博通（AVGO）周五盘中一度跌近7%，市场对其AI基础设施扩张背后的融资模式表示关注。美国银行（BAC）分析师估计，博通（AVGO）为AI芯片客户搭建的融资平台到2029年年中可能累积高达3700亿美元的优先债务，仅2027年新增发行就可能达到约1500亿美元，该估算基于20吉瓦的数据中心规模。债务由融资平台承担，并非博通（AVGO）直接背负，但博通（AVGO）已为部分客户租赁付款提供担保，首笔交易担保规模约290亿美元。该融资模式始于今年6月，由阿波罗全球管理（APO）和黑石（BX）集团牵头，为博通（AVGO）AIXPV平台提供350亿美元资金，首笔资金将用于支持Anthropic建设超过1吉瓦的计算能力，平台计划到2028年提供超过20吉瓦算力。随着AI基础设施扩张，博通（AVGO）未来担保规模将是市场关注焦点。
SK海力士（SKHY）(SKHY.US)上半年设备投资增逾70% 加码AI存储产能。据报道，为应对不断增长的人工智能（885728）存储需求，SK海力士（SKHY）今年上半年大幅增加了设备投资和研发投入。用于购置有形资产的现金支出超过18万亿韩元，较去年同期增长逾70%。根据SK海力士（SKHY）14日披露的半年度报告，按合并口径计算，公司今年上半年用于购置有形资产的现金支出为18.3288万亿韩元，较去年同期的10.6157万亿韩元增长72.7%。研发投入同样大幅增加。今年上半年研发支出总额为6.0428万亿韩元，较去年同期的3.0456万亿韩元增长98.4%。其中，5.8163万亿韩元用于持续开发成本。随着AI专用高带宽内存（HBM）、服务器DRAM以及企业级固态硬盘（SSD）需求不断增长，SK海力士（SKHY）正在加快扩充生产设施。
老虎环球Q2建仓SpaceX（SPCX）和AMD 减持谷歌、台积电（TSM）、英伟达（NVDA）等。老虎环球基金二季度大规模调仓。减持方面：博通（AVGO）(AVGO.US)削减51.1%至180万股，谷歌A（GOOGL）(GOOGL.US)削减45.4%至580万股A类股，台积电（TSM）(TSM.US)削减12.3%至490万份ADS，微软（MSFT）(MSFT.US)削减9.3%至230万股，Meta（META） Platforms(Meta（META）.US)削减8.5%至280万股A类股，英伟达（NVDA）(NVDA.US)削减6.8%至1120万股，京东（JD）(JD.US)削减41.5%至20.15万份ADS。增持方面，英特尔（INTC）(INTC.US)增持至430万股。新建仓AMD(AMD.US)67.4万股以及SpaceX（SPCX）(SPCX.US)37.5万股。清仓奈飞（NFLX）(NFLX.US)。
SpaceX（SPCX）(SPCX.US)豪掷600亿收购Cursor 马斯克AI版图再落重子。太空探索技术公司已完成对人工智能（885728）编码初创公司Cursor的600亿美元收购，这是马斯克在AI领域追赶竞争对手Anthropic和OpenAI的关键一步。据监管文件显示，该交易于8月14日生效，距SpaceX（SPCX）正式宣布已达成收购协议两个月后。此次收购是史上最大规模科技交易之一，旨在帮助马斯克的公司加大力度构建更先进的AI工具，以简化包括编码在内的各项任务——这是AI领域利润丰厚的市场。马斯克的AI企业现名SpaceX（SPCX）AI，此前在商业应用上有限，并进行了一系列裁员和重组。Cursor的AI助手于2023年推出，旨在帮助程序员更高效地编写和调试代码。它成为有史以来增长最快的初创公司之一，并在科技“氛围编程”时代扮演核心角色，当时软件开发（881272）者对能根据聊天机器人提示进行构建的工具需求激增。
Anthropic二季度营收超115亿美元 较去年同期增长至少14倍。据报道，Anthropic第二季度初步营收超过115亿美元，较上年同期的7.87亿美元增长了至少14倍，也高于今年第一季度的47.3亿美元，公司当季已实现调整后营业利润为正。Anthropic曾一度在AI竞赛中处于追赶位置，但得益于越来越多专业人士使用其软件来简化编程等工作流程，公司业务增长明显提速。今年5月，Anthropic的年化营收已突破470亿美元。作为对比，OpenAI此前披露的年化营收超过400亿美元，但两者的计算口径可能不完全一致。人工智能（885728）赛道竞争升温，今年迄今IPO融资已达2564亿美元，创2021年来新高（不含SPAC等金融工具）。
【大行评级】
伯恩斯坦：将应用材料（AMAT）(AMAT.US)公司目标价从675美元上调至700美元
