过去10年,我国零售药店是零售领域为数不多总数量和连锁率保持齐升的细分领域。根据国家药监局发布的《药品监督管理统计年度数据(2022年)》,截至2022年12月底,全国共有《药品经营许可证》持证企业64.38万家,连锁门店由33.74万家增加到36万家,增长率为6.7%,单体门店从25.23万家增加到26.33万家,增长率4.4%。

　　可以看出,即便零售药店连锁化是行业主旋律,中小连锁及单体药店依然有广阔的空间。虽然连锁率持续提升,药店的市场集中度却提升缓慢。因此,药品零售市场仍将在一段时间内呈现大连锁、中小连锁、单体药店并立的格局。

　　大象与蚂蚁共舞,与院外药品流通市场迎来发展黄金期有关。根据Frost&Sullivan数据统计显示,这一占比将由2018年的27.6%增长到2022年的36.5%,到2027年整个院外药品流通市场规模将破万亿,其中数字化医药流通服务市场规模预计将达人民币3,583亿元。

　　院外市场规模将破万亿

　　长期以来,我国医药流通销售终端主要以医疗机构为主,城市公立医院依然是绝对龙头。自2017年以来,带量采购、医保谈判、两票制等相关医改政策逐步施行。2023年以来,医疗相关政策密集出台,集采推进、处方药外流、建设乡村医疗、门诊统筹支付等政策成为推动院外市场扩容的重要驱动力。传统医药流通格局在加速发展,形态也正在改变,其中院外医药流通市场将不断扩大、并进入黄金发展期,成为行业共识。

　　此外,医保目录和集采覆盖面将继续扩大,药企在院内遭遇激烈竞争而转向开辟院外市场、寻找新增长点已成为行业共识。处方药“由内而外”,则是除市场变化外,正在深刻改变行业运行逻辑的另一重要原因。未来处方药外流的潜在普及率预计最高将增加到占中国门诊药品销售的87.6%。

　　在处方药外流扩大的推动下,院外市场规模占中国药品总规模的比例在呈现不断增长的趋势,预计未来中国院外药品市场规模将进一步扩大。根据Frost&Sullivan数据统计显示,中国院外医药流通市场规模由2018年的人民币3,716亿元增至2022年的人民币6,397亿元,年复合增长率为14.5%,占整体医药流通市场的相应百分比由2018年的27.6%增至2022年的36.5%。

　　未来五年,院外医药流通市场预计将由2022年的人民币6,397亿元进一步增至2027年的人民币1.0万亿元,年复合增长率为9.6%,占整体流通市场渗透率由2022年的36.5%增至2027年的47.1%。

　　零售药店将成为院外市场扩大红利的主要承接者。2010年到现在,零售药店的竞争态势从过去的区域“散、小、乱、差”到逐步演变成为头部连锁聚集。最近两年,包括未来很长的一段时间,每家企业都会以年增加两千到三千家门店这种速度在发展。2022年度,老百姓、益丰药房（603939）、大参林（603233）、一心堂（002727）全年分别新增门店2764家、2816家、2071家、1009家。截至2022年末,老百姓、益丰药房、大参林门店数量超万家。

　　但是,中国的药店分布又因区域辽阔,人口密度低,在药店的分布上,药店连锁龙头呈现出区域特点。根据2022年半年报,老百姓的华中地区收入达42.28%,大参林的华南地区收入达73%,一心堂西南地区收入达84%,益丰药房在中南+华东地区收入占比90%,形成鼎立格局。

　　不过,出于坪效考虑,头部连锁的门店通常集中在县市级以上,很难大规模下沉。中康CMH数据显示,县域药店单店年产出为60.6万元,只有城市单店的二分之一。下沉市场以本地连锁药店、单体药店、诊所、村卫生室等小体量、高粘性、高渗透的业态为主。

　　根据国家药监局数据,从全国范围来看,山西、吉林、江西、福建、广东、贵州、陕西、甘肃、重庆、天津等省、直辖市的单体药店数量多于连锁门店数量。

　　下半场“拼”效率,药师帮数字化领跑基层市场

　　有别于公立医院组成的院内市场,院外市场的零售终端分布在基层,需求分散,采购规模小,SKU少,管理能力薄弱,买药难、买药贵、配送慢是常见问题。因为流程冗长、细节琐碎,药店效率问题常被诟病为“顽疾”。

　　一位经验丰富的药店店长表示,以前100平方米的店请一两名员工,如果能请到得力的员工,这些事情他们可以代劳。如果没有,就要既做老板又做员工。稍微好一点的员工都会被同行“挖角”,所以那时候她都从早忙到晚,更别提思考怎么提效、降本、培训、发展。

　　她还说,药店有1000多个品种,每周清货时都要拿着本子一笔一画地清点、记录,再找商业公司进货,如果这家商业公司没货,就得找下一家,整个工作完成至少得折腾一上午。另外,备货能力好不好也影响日常运营,库存多了占用药店的现金流,如果碰上预测不准、备得多的卖不出去,药接近效期就要作废,也是损失。

　　业内人士预判,强大的供应链体系是支持药店拓展、保障加盟商利润的重要利器,未来药店的竞争不是企业和企业之间的竞争,而是供应链之间的竞争,零售药店数智化转型是大势所趋。相关报告显示,超过84.3%的药店在积极拥抱数智化,以线上线下（300959）融合的数智化服务为特征,越来越多的中小连锁药店、单体药店引入门店小程序、入驻送药平台。

　　药师帮作为产业互联平台角色,以数字化的方式激活了数量庞大的基层终端,重塑了整个生态的流通规则。

　　作为中国院外医药产业最大的综合服务平台,药师帮从搭建交易平台起步,通过自行研发的一体化数字工具,让商家与平台无缝对接,提高经营效率。在药师帮平台,采购药店可以实时同步产品、价格信息,买家通过搜索和筛选功能,根据采购店数、规格、厂家等精准筛选,快速找药,并且在线比价,针对性解决中小药店和第三终端的经营痛点。

　　对于SKU少、起送价高等单体药店线下采购的常见难题,在药师帮,采购药店可以根据厂家、规格精准搜素药品,并在线比价。2022年度,药师帮月均可售SKU为330万个,每订单GMV为409元,实现小单包邮配送,充分满足下沉市场用药需求。截至2022年末,药师帮基层医疗机构用户达21.1万,每付费买家月均订单量从2020年的12.6增至2022年的27.3,切实解决了基层群众用药问题。

　　对于零售药店普遍存在的资金周转压力,药师帮引入第三方金融机构,推出多款产品,通过首月免息政策、多账号共用额度功能等更好满足药店采购、经营资金需求。2022年,药师帮白条为1500家连锁药店累计授信14亿元。

　　中国医药物资协会DTP委员会秘书长张小平表示,预计2025年全国药店数量将趋于饱和。随着大数据、科技渗透到卖药的各个环节,可以预见,零售药店的下半场龙头连锁药店的优势更为凸显。当门店数接近饱和后,留给药店巨头的长命题依然是如何“卷”效率。

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