机构论市：财政发布会支撑复苏预期把握加仓良机

2024-10-14 16:16:59 来源：同花顺金融研究中心

　　财通证券：财政发布会支撑复苏预期把握加仓良机

　　10月12日，国新办举行新闻发布会介绍“加大财政政策逆周期调节力度、推动经济高质量发展”有关情况。财通证券（601108）策略首席分析师李美岑认为，财政发布会支撑复苏预期，回调行情或完成筑底，建议把握加仓良机。

　　李美岑表示，节后一周A股、H股、中概股出现调整，一度引发部分投资者的担忧。历史熊牛转换期间，短暂的调整有利于本轮牛市行情更加行稳致远。回调幅度看，参考历史首轮上涨行情的节奏和回调幅度，本轮已相对充分；胜率端催化看，周六财政发布会的积极表态将驱动长期政策和景气复苏预期进一步修复，回调行情或将筑底。待月底人大常委会政策端落地，复苏确定性进一步明确，行情有望持续向上。

　　东吴证券：装修建材行业有望迎来业绩及估值修复

　　东吴证券研报指出，市场需求仍较弱，收入端或承压，竣工端品类压力逐步加大，部分品类市场价格竞争加剧致毛利率下滑。成本端部分石化链条原材料有价格上涨迹象，预计毛利率小幅承压。在地产放松政策效果逐步显现、坏账计提和现金流风险预期逐渐释放之下，装修建材行业有望迎来业绩及估值修复。参考消费建材板块历史经验和当前的竞争态势来看，在地产行业资金缓和+信心从底部逐渐恢复的阶段，部分公司或将率先借助渠道领先布局、经营效率优势或融资加杠杆等进一步提升份额、进入新的扩张周期，发货或订单增速的拐点可作为右侧信号。建议关注：伟星新材（002372）、兔宝宝（002043）、北新建材（000786）等。

　　开源证券：继续布局AI应用关注五个方向

　　开源证券研报指出，基于轻便舒适的配置体验及豆包模型突出的AI能力，字节AI耳机或进一步推动国内AI耳机销售放量，加之近期国内外大模型推理、搜索、视频生成等多模态能力的持续提升，或继续助力AI应用用户量增长及商业化空间打开，继续布局AI应用。建议关注：1)大模型/语料/Agent：关注昆仑万维（300418）、浙数文化（600633）等；2)AI+影视：关注上海电影（601595）等；3)AI+音乐：关注盛天网络（300494）等；4)AI+电商/营销：关注引力传媒（603598）等；5)AI+教育出版：关注世纪天鸿（300654）等。