【导读】赛力斯收购龙盛新能源100%股权完成过户手续

3月25日晚间，赛力斯（601127）公告称，公司以81.64亿元的价格收购重庆两江新区龙盛新能源（850101）科技有限责任公司（以下简称龙盛新能源（850101））100%股权，已办理完过户手续。

此前，赛力斯（601127）租赁龙盛新能源（850101）旗下超级工厂生产问界系列车型。完成上述过户手续后，赛力斯（601127）正式从超级工厂的“租户”转变为“业主”。

同时，赛力斯（601127）是以发行股份的方式收购龙盛新能源（850101）100%股权，交易对方均是重庆国资旗下公司。上述过户手续完成后，赛力斯（601127）向重庆国资旗下公司发行股份将提上日程。

历时11个月拿下超级工厂

公告显示，根据重庆两江新区市场监督管理局核发的《营业执照》等相关文件，当前龙盛新能源（850101）100%股权已全部过户登记至赛力斯（601127）名下，成为赛力斯（601127）的全资子公司。

上述交易历时11个月。期间，上海证券交易所并购重组（885739）审核委员会要求赛力斯（601127）说明，其对龙盛新能源（850101）的超级工厂从租赁模式改为持有模式，存在哪些商业合理性。

公告显示，赛力斯（601127）此前长期租借龙盛新能源（850101）旗下超级工厂，用于生产问界M9等新能源汽车（885431）产品。

来源：赛力斯1月7日回复问询函

据悉，超级工厂的占地面积为2700余亩，约是特斯拉（TSLA）上海超级工厂的2倍，满负荷状态下最快30秒即可下线一辆新能源汽车（885431）。

2023年、2024年上半年，赛力斯（601127）租赁超级工厂缴纳的租金分别为9108.57万元、8634.92万元。即赛力斯（601127）租赁超级工厂的租金呈现上涨趋势。

赛力斯（601127）此前公告称，公司租赁超级工厂支付的租金，会形成固定的经营性现金净流出。为了减少经营性现金流出，将更多资金用于日常研发生产活动，公司决定收购龙盛新能源（850101）100%股权，构成重大资产重组。

同时，问界M9系列车型对赛力斯（601127）的收入、利润贡献明显。赛力斯（601127）公告称，用于生产制造问界M9车型以及后续新车型的超级工厂，对公司的经营业绩具有重要意义。

数据显示，2024年前三季度，赛力斯（601127）的新能源汽车（885431）销量为31.67万辆，营业收入为984.74亿元，其中问界M9系列的销量、营业收入占比分别为34.14%、51.20%。

重庆国资即将入股

赛力斯（601127）披露的《发行股份购买资产报告书（草案）》显示，公司拟以发行股份的方式收购龙盛新能源（850101）100%股权，交易价格为81.64亿元。

来源：赛力斯《发行股份购买资产报告书》

龙盛新能源（850101）的股东包括：重庆产业投资母基金合伙企业（有限合伙）（以下简称重庆产业母基金）、重庆两江新区开发投资集团有限公司（以下简称两江投资集团）和重庆两江新区产业发展集团有限公司（以下简称两江产业集团）。

股权穿透信息可见，重庆产业母基金、两江投资集团、两江产业集团均是重庆国资旗下公司或投资平台。

按照交易方案，赛力斯（601127）拟向重庆产业母基金、两江投资集团、两江产业集团分别发行股份为5312.50万股、3253.03万股、3792.85万股，合计发行股份数量占发行股份后赛力斯（601127）总股本的7.56%。

来源：赛力斯《发行股份购买资产报告书》

同时，赛力斯（601127）拟发行上述股份的价格为66.06元/股。若赛力斯（601127）完成上述股份发行，重庆国资将获大量浮盈。

截至3月26日上午收盘，赛力斯（601127）股价报122.78元/股，总市值为1854亿元。

根据《上市公司重大资产重组管理办法》的规定，上市公司发行股份购买资产需在标的资产完成过户后，方可办理股份登记及上市手续。待上述交易涉及的相关股份完成发行上市，重庆国资将入场。