国际数据公司（IDC）于近日发布了2025年V1版IDC《全球人工智能（885728）和生成式人工智能（885728）支出指南》(IDC Worldwide AI and Generative AI Spending Guide)。IDC数据显示，2024年全球人工智能（885728）（AI）IT总投资规模为3158亿美元，并有望在2028年增至8159亿美元，五年复合增长率（CAGR）为32.9%。聚焦生成式AI（Generative AI），IDC预测，全球生成式AI市场五年复合增长率或达63.8%，到2028年全球生成式AI市场规模将达2842亿美元，占AI市场投资总规模的35%。聚焦中国人工智能（885728）支出，IDC数据显示，中国将继续引领亚太地区人工智能（885728）市场发展，占亚太地区人工智能（885728）总支出超五成，预计到2028年中国人工智能（885728）总投资规模将突破1000亿美元，五年复合增长率为35.2%。

东莞证券认为，人工智能（885728）是科技行业成长的核心驱动力，也是世界各国科技竞争的主战场，以DeepSeek为代表的国产大模型持续降本增效，有助于加速AI应用场景落地，而国家政策大力支持，也将推动ai手机（886070）与PC、智能网联新能源汽车（885431）与智能机器人等新一代智能终端加速普及，上游算力、下游终端与应用公司有望受益；半导体设备（884229）与材料方面，近期有研硅（688432）、芯源微（688037）等材料、设备企业先后披露并购重组（885739）计划，参考海外应用材料（AMAT）、拉姆研究（LRCX）、德州仪器（TXN）等企业成长路径，设备、材料、模拟龙头企业多通过并购整合实现自身业务拓展，增强产业链协同效应，国内相关上市公司有望通过并购实现自身外延式扩张，增强企业核心竞争力，建议关注相关设备、材料平台型企业。

中泰证券（600918）认为，无论是底层以算力资源为基础的数字产业集群，还是大模型、智能机器人、ai手机（886070）、AIPC等丰富多彩的终端应用，背后都是以人工智能（885728）为发展主线与技术基础，政府工作报告中的这部分内容进一步明确了人工智能（885728）在我国新质生产力乃至数字经济（885976）发展中的重要地位与抓手作用。以人工智能（885728）为抓手，将成为我国新一阶段科技与数字经济（885976）发展的重要主题，泛人工智能（885728）产业仍将是未来中长期内最为明确的产业趋势与投资主题。