上证报中国证券网讯远达环保（600292）4月16日晚间正式公布重组草案，与2024年10月披露的重组预案相比，进一步明确了资产估值情况、标的公司盈利状况及盈利预测、募集资金规划与未来发展路径等交易细节。

为贯彻落实国务院关于推动资本市场高质量发展和提高上市公司质量的有关精神，公司拟通过发行股份及支付现金方式向中国电力（HK2380）国际发展有限公司(简称“中国电力（HK2380）”)购买其持有五凌电力（562350）有限公司(简称“五凌电力（562350）”)63%股权、向湖南湘投国际投资有限公司购买其持有的五凌电力（562350）37%股权以及向国家电投集团广西电力（562350）有限公司购买其持有国家电投集团广西长洲水电开发有限公司(简称“长洲水电”，与五凌电力（562350）合称“标的公司”)64.93%股权，并配套募集资金不超过50亿元，拟用于标的资产在建项目建设、支付本次交易的现金对价、中介机构费用及相关税费等用途。

根据草案，本次交易以2024年10月31日为评估基准日，五凌电力（562350）100%股权评估值为246.67亿元，长洲水电64.93%股权评估值为30.68亿元，合计277.35亿元。基于前述评估值并经交易各方充分协商，五凌电力（562350）100%股权交易对价以发行股份方式支付对价209.68亿元，以支付现金方式支付对价36.99亿元；长洲水电64.93%股权交易对价以发行股份方式支付对价26.08亿元，以支付现金方式支付对价4.60亿元。

交易完成后，远达环保（600292）主营业务将新增水力发电及流域水电站新能源（850101）一体化综合开发运营业务，主要为湖南省内水力发电、风力发电、太阳能发电业务以及广西壮族自治区内水力发电业务。国家电投集团支持中国电力（HK2380）持续控股远达环保（600292），推动上市公司逐步建设为国家电投集团境内水电资产整合平台，充分借助资本市场价值发现机制全面提升公司核心竞争力。根据《备考审阅报告》，公司2024年前10个月的归母净利润相较交易前可增加10.64亿元，增幅高达20倍；总资产相较交易前可增加580.47亿元，增幅达6倍；每股收益则将由0.07元/股增厚至0.25元/股。本次交易将显著增强公司盈利能力和资产规模，有利于提升上市公司质量，切实保障公众股东特别是中小股东的合法权益。

本次交易前后，远达环保（600292）实际控制人均为国家电投集团，但交易完成后中国电力（HK2380）将成为公司直接控股股东。业内人士认为，此次重组不仅进一步夯实了中国电力（HK2380）作为国家电投综合性清洁能源（850101）旗舰平台的定位，也搭建起“红筹控A”的有利架构，为后续实现资源统筹与管理效率双提升奠定基础。(王屹)