【导读】美图公司宣布与阿里巴巴签署2.5亿美元可转债协议

5月20日晚间，美图公司（HK1357）宣布与阿里巴巴（BABA）签署2.5亿美元可转债协议，为期三年，年利率仅为1%；双方还将在电商平台、AI技术、云计算（885362）等领域展开战略合作。

5月21日上午，美图公司（HK1357）港股迎来大涨，股价一度涨近18%。截至午间收盘，该股上涨12.20%，报6.62港元/股，最新总市值为302亿港元。

公告显示，美图公司（HK1357）与阿里巴巴（BABA）网络中国有限公司（阿里巴巴（BABA）集团控股有限公司的间接全资子公司）订立认购协议，拟向其发行本金总额约为2.5亿美元的可转股债券，为期三年，按年利率1%计息，初步换股价为每股转换股份6港元。

美图公司（HK1357）表示，发行可转股债券将使公司得以优化其资本架构，增加用于一般营运资金用途的现金储备以及提升收购与AI驱动影像与设计产品相关业务的灵活性。

公告显示，如果未来阿里将可转债进行转换，最多可获得3.36亿股美图公司（HK1357）股份，占经配发及发行转换股份扩大后的已发行股份总数的6.85%。

同时，美图公司（HK1357）和阿里巴巴（BABA）还订立了业务合作协议，包括以下几个方面：一是国内外电商合作，阿里在其全球电商平台中优先推广美图的AI电商工具，协助公司开发以数据驱动的电商生图及生视频的新工具或新功能，提高阿里电商平台商家的营销和运营效率。

二是AI模型与技术，阿里将与美图合作共同开发各类基础模型及垂直领域大语言模型，包括视频生成模型、图像生成模型、多模态模型及语音模型。

三是计算与云服务，美图承诺向阿里采购云服务的总额自业务合作协议签署之日起的36个月内累计达到5.6亿元人民币。

四是其他创新项目，阿里与美图将共同探索创新举措，为双方各平台的参与者打造差异化体验与机会。

业内人士认为，发行可转债的融资成本比较低，可以减轻美图的财务压力，同时引入阿里作为战略投资者，不仅可以促进业务合作发展，还有利于提升市场信心。

对于阿里来说，与美图合作，不仅着眼于电商、AI、云计算（885362）等业务层面的发展，未来还有转股的选择权，可以分享企业的成长。