12月5日上午，阿里巴巴（BABA）官宣，旗下饿了么正式改名“淘宝闪购”，淘宝闪购表示：“将更深度融入阿里（BABA）集团‘大消费（883434）平台’战略，释放更大价值，在服务用户、商家、骑士的道路上迈出更关键的一步。”

今年4月以来，“外卖大战”对阿里巴巴（BABA）、美团（K83690）、京东（JD）在内的互联网板块盈利造成冲击，股价随之调整。三季度财报也记录了两家公司为争夺市场而付出的短期利润代价。其中，京东（JD）调整后净利润58亿元，同比减少56％。美团（K83690）净亏损160亿元，创上市以来新纪录，而去年同期为净赚128亿元。阿里（BABA）净利润210亿元，同比减少52％；如果不按GAAP则是利润104亿元，同比减少72％。

好在，最差时期或已过去，竞争正回归商业本质，对于投资者而言，未来更应关注两家公司核心业务的盈利能力修复进度，以及在AI、即时零售品类扩展、国际化等新增长引擎上的实质进展。

阿里巴巴（BABA），率先从“外卖补贴”的迷雾中走出，转身拥抱“AI时代”的欣欣向荣，从算力→模型→ Agent平台→应用生态全链条覆盖。其中，阿里巴巴（BABA）千问Qwen超越美国Meta（META）的Llama成为全球第一的开源模型家族；阿里巴巴（BABA）正在计划将地图、外卖、订票、办公、学习、购物、健康等各类生活场景接入千问APP，让千问具备更强大的办事能力。此外，阿里巴巴（BABA）控股的半导体（881121）设计部门平头哥开发出了一款AU芯片，其功能与英伟达（NVDA）的H20图形处理单元（GPU）相当。9月云栖大会，公司CEO吴泳铭公布了向“超级人工智能（885728）”（ASI）迈进的长期目标，并预计到2032年，阿里（BABA）云全球数据中心的能耗规模将是现在的10倍。

目前阿里巴巴（BABA）是一众港股科技指数的重仓股，其中，港股通科技指数成分股内，阿里巴巴（BABA）的权重占比高达17.62%。相关ETF：港股通科技ETF（513560）（159101.SZ），是布局港股科技盈利修复、估值从消费（883434）向AI科技切换的指数工具，支持T+0交易。