近期，ai应用（886108）端迈入价值兑现期。美东时间1月10日，马斯克在社交媒体平台X发文称，将在一周内正式开源X平台最新的内容推荐算法。这一举动被市场普遍解读为“马斯克也要涉足GEO”。
业内人士指出，长期来看，随着大模型格局不断收敛，流量增长趋缓，大模型开启广告商业化，GEO相关营销公司也有望作为大模型广告生态合作伙伴持续享有成长红利。
事件驱动 AI应用端迈入价值兑现期
美东时间1月10日，马斯克在社交媒体平台X发文称，将在一周内正式开源X平台最新的内容推荐算法。这一举动被市场普遍解读为 “马斯克也要涉足GEO”。
GEO，全称为 GenerativeEngineOp-timization，中文常译作“生成式引擎优化”。它并非一个凭空出现的概念，而是传统SEO(搜索引擎优化)在人工智能（885728）时代的一次根本性演进。其核心目标，从“在传统搜索引擎的网页列表中获得更高排名”，转变为“在AI生成的直接答案中获得更高提及率、推荐频次和更好的位置”。
此外，近期互联网大厂加大ai应用（886108）入口争夺力度,促进行业发展加速。例如，阿里推出“千问”APP，不仅能“对话”而且能为用户 “办事”，旨在打造最佳个人AI助手;蚂蚁则推出全模态通用AI助手“灵光”和医疗健康（159760）ai应用（886108）“阿福”;字节旗下的豆包日活已过亿;火山引擎成为2026年春晚独家AI云合作伙伴。
资本市场层面，近日智谱ai（886090）、MiniMax等大模型公司相继登陆港股市场，成为板块行情的“助推器”。
消息面上，据《TheInformation》，深度求索DeepSeek将计划于2月中旬推出下一代旗舰大模型DeepSeek—V4，重点强化代码生成与长代码上下文处理能力。
行业前景 全球GEO市场破百亿美元
随着AI的加速普及，AI工具尤其是聊天机器人已逐步成为重要的流量渠道，2025年12月，豆包、DeepSeek、腾讯元宝的MAU已分别达到1.63亿、1.31亿、0.84亿。据Gartner预测，2026年全球传统搜索引擎流量中将有约25%转移至AI工具。在此背景之下，GEO应运而生。
GEO是一种针对AI的内容优化策略，于2024年6月在论文《GEO：Genera-tiveEngineOptimization》中首次提出，主要是指通过系统性地调整内容结构、语义、可信度、相关性及呈现方式，帮助品牌、产品或内容在AI驱动的搜索引擎的回答中获得更高的可见性、引用权重和影响力，从而更加有效地传播品牌信息。
GEO仍处于发展初期，根据秒针测算，2025年全球GEO市场预计达到112亿美元，2030年有望达到千亿美元级别。目前海外布局GEO赛道的头部公司以订阅制变现为主。Profound(美国GEO公司)向品牌提供AI搜索引擎中的可见性监测、内容优化和效果追踪等全流程服务，主要包括Starter、Growth两种定价模式：Starter模式下仅可追踪ChatGPT这一AI搜索产品，prompts数量上限为50个，价格为99美元/月;而Growth模式下可追踪ChatGPT、Perplexity、谷歌A（GOOGL）I概览三个AI搜索产品，prompts数量上限为100个，价格为399美元/月，此外Profound还提供企业定制模式。目前，Profound已服务于Zapier、Clay、USBank等知名品牌。
另一海外龙头公司Semrush以SEO起家，并在现有的套餐中加入GEO功能，同样以订阅制进行收费，其GEO基础套餐包括每日25个prompts限制，AI搜索产品覆盖范围包括ChatGPT、谷歌A（GOOGL）I、Gemi-ni和Perplexity，定价为99美元/月。
选股逻辑 关注率先布局GEO业务的上市公司
国泰海通（HK2611）证券指出，GEO市场将随着大模型流量增长持续上行。一方面，大模型作为流量入口，有望承载更多的用户时间，广告空间预计随着流量增长而持续上行;另一方面，中短期大模型变现方式中广告占比较低，C端较多免费流量处于变现真空期，GEO公司有望把握此阶段红利期取得快速增长。长期来看，随着大模型格局不断收敛，流量增长趋缓，大模型开启广告商业化，GEO相关营销公司也有望作为大模型广告生态合作伙伴持续享有成长红利。
对于具体投资标的，国泰海通（HK2611）证券建议关注率先布局GEO业务的上市公司。兼具技术，以及营销行业knowhow的营销公司有望率先起量。关注业务布局领先的引力传媒（603598）、易点天下（301171）、浙文互联（600986）、值得买（300785）、因赛集团（300781）等。
华源证券表示，生成式AI产品(包括豆包、千问、元宝等)逐渐成为信息获取核心入口，流量产生新迁移，因此GEO有望适配AI新入口时代的新型营销范式，即通过系统优化内容的语义表达、结构形态、可信度背书与多模态适配性，提升品牌信息在AI生成答案中的引用率、权威性与可见度。模式仍在早期，建议关注快速推进布局的公司，包括引力传媒（603598）、蓝色光标（300058）、浙文互联（600986）、因赛集团（300781）、利欧股份（002131）、易点天下（301171）等。
太平洋（601099）证券认为，目前GEO仍处于发展初期，市场规模有望迎来高速增长。随着GEO技术迭代，有望推动广告投放从单次流量付费向长期AI信息运营升级，并优化广告公司盈利水平。此外，智谱（HK2513）及MiniMax上市有望推动行业从技术验证期迈入商业价值兑现期，显著提升ai应用（886108）关注度。关注未来ai应用（886108）在广告营销（884178）、游戏（881275）、影视等领域的落地进展。建议关注广告营销（884178）：天娱数科（002354）；游戏（881275）：恺英网络（002517）、巨人网络（002558）;影视：博纳影业（001330）。
宗禾
