IT之家1月17日消息，半导体（881121）记者蒂姆.库尔潘(TIM（TIMB） Culpan)于1月15日发布博文，报道称伴随着英伟达（NVDA）在AI领域的强势崛起，苹果（AAPL）在台积电（TSM）的“头号客户”地位已岌岌可危。

报告指出台积电（TSM）首席执行官魏哲家于2025年8月造访苹果（AAPL）总部时，给库克带来了两大冲击：一是必须接受多年来最大幅度的涨价，二是苹果（AAPL）不再享有产能优先权。

随着AI芯片需求井喷，英伟达（NVDA）和AMD的GPU占据了大量晶圆面积，苹果（AAPL）芯片已无法确保存得一席之地。

供应链消息指出，在台积电（TSM）2025年的部分季度甚至全年营收贡献上，英伟达（NVDA）可能已经超过苹果（AAPL）；即便在2025年没有超越，这一权力更迭在2026年几乎板上钉钉。

财报数据显示，台积电（TSM）2025年营收1220亿美元，同比增长36%，第四季度毛利率更是达到惊人的62.3%。相比之下，英伟达（NVDA）营收预计飙升62%，而苹果（AAPL）产品营收仅增长3.6%。

智能手机增长停滞(仅11%)，而包含AI芯片的高性能计算(HPC)板块则激增48%。台积电（TSM）预测，未来五年AI板块的平均年增长率将超过55%，远超公司整体增速。

台积电（TSM）的技术路线图也正向AI倾斜。虽然苹果（AAPL）是当前2纳米(N2)节点的主要买家，但即将推出的A16节点及其搭载的“超级电轨”(Super Power Rail)技术，被魏哲家明确定义为“最适合复杂信号路由的高性能计算”。这意味着，最先进的制程工艺将优先满足英伟达（NVDA）等AI芯片厂商的需求，而非首选移动设备。

面对需求，台积电（TSM）宣布2026年资本支出将攀升至520亿至560亿美元(IT之家注：现汇率约合3629.92亿至3909.14亿元人民币)的历史新高。尽管有分析师批评扩产速度不够快，但魏哲家保持谨慎。

与谷歌或英伟达（NVDA）等高毛利、轻资产的客户不同，台积电（TSM）承担着巨大的折旧风险(占营收成本45%)。一旦AI泡沫破裂，只有台积电（TSM）会背负昂贵的闲置工厂。因此，即便英伟达（NVDA）目前势头强劲，拥有广泛产品线和抗风险能力的苹果（AAPL），在未来十年内仍是台积电（TSM）不可或缺的稳定基石。