A股复盘

　　刺激！早盘一波大洗有割肉的朋友吗？结果今天直接表演“深蹲起跳”，午后回暖明显，指数都集体翻红了，不过个股大部分还是跌，但是整体账户应该没那么绿了。

　　指数还是稳稳的，好消息是前几天宽基大单压盘今天没啥动静了，尾盘宽基ETF甚至小涨，坏消息是挣钱难度加大。

　　简单概括下行情，A股今天可以说是电风扇行情，热点轮动很快，但本质仍是在少数热点方向中转动，来回追着跑的朋友估计比较难受了。

　　板块方面，算力依旧被吸筹，AI应用全天活跃，另外半导体、机器人、商业航空都“深蹲起跳”。

　　昨天有色集体过年，今天午后也缓一缓休息了，降降温。

　　聊聊盘面

　　1、 AI应用和端侧

　　AI应用前期大回调了一波后，最近走的很克制。

　　最近AI应用消息比较多，消息面上，DeepSeek发布全新DeepSeek-OCR2模型；最近开源项目Clawdbot在硅谷爆火；阿里正式发布千问旗舰推理模型Qwen3-Max-Thinking；腾讯继续发红包，宣布元宝春节期间发10个亿红包。

　　有时候真是羡慕A股的投资人，永远在学习的道路上，学无止境啊，AI应用相关的消息一堆新概念，A股的朋友永远在学习全球最新技术。

　　虽然AI应用有热点事件催化，但是近期也是密集发布业绩报的时期。

　　年初AI应用概念大涨的时候，已经有很多家公司提前发布了“预亏”的业绩预告，给二级市场提前打好预防针。

　　2、半导体（存储+设备）

　　存储和半导体设备，谁不感叹一句，主线地位不改啊！超级周期不愧是超级周期。

　　存储开盘大幅低开，以为又是被整治的一天，昨晚隔壁美股存储表现也比较弱。结果今天存储早盘直接表演“深蹲起跳”，说明资金在这个位置是愿意进场的。

　　还是那句话，存储的基本面和业绩可以说是张“明牌”。但是前期大涨后，好多股价已经翻倍了，今天存储概念早盘低开破10日均线后立马起跳，恭喜早盘加仓的朋友“吃肉”。

　　半导体这波主要还是因为AI带动存储需求和国产创新。

　　上游的半导体设备和材料方面，随着DRAM、NAND架构向3D化方向发展，存储设备对光刻机的依赖程度会有所降低，刻蚀、薄膜沉积设备相关需求会显著提升。

　　另外，封测方面，力成、华东、南茂等存储封测厂订单涌进，报价上看三成，且后续不排除第二波涨价，国内的封测龙头也已着手开启扩产。从市场表现上看，龙头回调几天后今天又开始发力了。

　　3、 AI硬件

　　昨天主力悄悄的买AI老朋友——算力。

　　今天终于不装了，开盘主力直接大幅净流入，当天主力加仓“易中天”48亿元，明显放量，工业富联（601138）也买了超过20个亿。

　　消息面上，当地时间1月26日，英伟达与云服务初创公司CoreWeave宣布，双方将扩大合作伙伴关系，共同加速建设人工智能数据中心。

　　另外，机构研报指出，亚马逊将AI算力服务EC2价格上调15%，打破行业“只降不升”惯例，反映算力供给紧张。

　　开年以来CPO、PCB、液冷这些AI“老登”概念横盘的横盘，下跌的下跌。近期资金入场，但是AI硬件行情肯定不会像过去一样“全面开花”了。

　　4、 商业航天

　　今天午后拉商业航天，好几只股票涨停，但是明显今天整个板块是缩量的，短期最好不要有像前期那种疯狂的行情。

　　细水才能长流，不然像上周五大涨之后，周一开盘直接暴跌摁在地上摩擦，太受不了了。

　　5、 有色和化工

　　短线博弈还是很明显，昨天有色集体过年，今天午后主力就开始跑路。

　　当天主力直接净流出151亿元，跟有色携手相伴的化工也没好到哪里去，遭主力资金净流出86亿。

　　不过，有色目前来看没那么容易结束。有色有望受益于产业趋势与金融属性的双重驱动。

　　能化板块行情是成本冲击、供给收缩、宏观与资金情绪共振的结果。

　　但是必须要说的是，要小心投机情绪。

　　昨天白银简直就在玩心跳，在刷新历史高点后直接回吐涨幅。

　　内地市场唯一主投白银的基金——国投白银LOF场外也要暂停申购了。最近这个基金已经好几次盘中停牌。龙虎榜显示多家游资席位反复现身。另外今天盘后，易方达黄金主题LOF今日也宣布明日起暂停相关产品申购。

　　从二级市场来看，国投白银LOF场内溢价明显，今天溢价率还是超过46%。虽然场外“拉闸”，场内还是可以交易，切记不要追涨杀跌。

　　6、电池产业链

　　说一个比较沉寂的板块。

　　有消息称，原材料涨价对储能经济性冲击，市场传部分国内项目停滞；2月初步排产产业链环比下滑10%左右，进一步加剧担忧。

　　电池板块从去年11月大跌之后，就一直横盘震荡，成交额也比前期少了很多。

　　其实不怕大跌，最怕就是没人气，除非重大利好和持续资金承接，不然人气散了就很难重新凝聚。

　　盘后有料

　　1、培育钻石概念

　　美日两国拟投资合成钻石生产。

　　2、 存储概念

　　美光科技未来十年将在新加坡投资240亿美元，扩大存储芯片产能。

　　据报道，国科微（300672）已对客户发出涨价函。

　　【解读】存储不需多言。

　　3、 病毒防止概念

　　国家疾控局：我国尚未发现尼帕病毒病病例，疫情对我国产生的影响相对较小

　　4、商业卫星

　　据央视新闻，欧盟正式启动各成员国政府卫星通信计划。

　　重要公司新闻

　　东材科技：公司实际控制人、副董事长被留置

　　深南电路：2025年净利同比预增68%-78%

　　中金黄金（600489）：2025年净利同比预增41.76%-59.48% 矿产金业务盈利能力提升

　　仕佳光子：2025年净利同比预增426%左右

　　南亚新材：2025年净利同比预增337%-417%

　　数据看盘

　　9.31亿元资金抢筹平潭发展，机构狂买宏景科技

　　连板梯队

　　机构龙虎榜

　　游资龙虎榜

　　北向资金