银河证券研报表示，“两会”前后，A股市场或将以政策催化为核心驱动力，资金围绕政策导向的产业主线与主题机会博弈，呈现“政策热点轮动、风格快速切换”的特征。中长期来看，2026年政府工作报告以及后续“十五五”规划纲要的公布，为A股市场勾勒出清晰的投资蓝图，有望呵护市场长期稳健运行。配置机会上，重点关注：主线一，供需格局改善与行业盈利修复带动的“反内卷”概念，以及估值具备安全边际的红利资产。近期地缘冲突不确定性加大，美伊事态升级，对原油价格具有脉冲利好，贵金属（881169）成为避险首选，利好相关板块行情。建议关注有色金属（1B0819）(贵金属（881169）)、石油石化、基础化工（850102）、钢铁（850106）、水泥（884060）、建筑材料（881115）、金融等板块。主线二，科技成长板块。随着全球百年未遇之大变局加速演进，国内经济底层逻辑转向新质生产力，半导体（881121）、人工智能（885728）、新能源（850101）、军工（885700）、航空航天（563380）等“十五五”重点领域值得关注。此外，扩大内需政策导向下消费（883434）主题存在配置机会，关注低估值、具备业绩支撑的细分领域。(人民财讯)