4月3日，AI产业链再度爆发。截至收盘，光模块板块涨超5%，光电路交换机涨近5%，光纤板块涨超2%。
AI产业链可谓牛股辈出。数据宝统计，截至4月2日收盘，已经有11只个股近一年以来期间最大涨幅超过10倍，源杰科技（688498）、宏和科技（603256）、长飞光纤（601869）、鼎泰高科（301377）等十倍股均属于AI产业链。4月3日，腾景科技（688195）盘中最高价突破340元/股，相较于2025年4月9日的低点最大涨幅超10倍，正式完成“一年十倍”之旅。
其中，长飞光纤（601869）、腾景科技（688195）等属于光纤概念（886084）股。
消息面上，据证券时报，光纤行业迎来涨价潮，瑞银（UBS）最新研报援引行业研究机构CRU数据，欧洲G652.D裸光纤价格在3月达到每光纤千米7.94欧元（约合9.1美元），较1月上涨136%，同比上涨159%。
中国银河（HK6881）指出，从供给端来看，本轮涨价的核心推手是光纤预制棒产能瓶颈：光棒占据产业链约70%利润，技术壁垒高、扩产周期（883436）长达18-24个月，且经历前期价格战与供给出清后扩产有限，导致供给难以跟上需求增长。当前全球光棒产能已逼近满负荷，在产能约束下，厂商纷纷将光棒资源向附加值更高的G.657.A2(无人机（885564）用)、G.654.E(AI数据中心用)等特种光纤倾斜,挤占了普通G.652.D光纤的产能，加剧了结构性短缺。海外市场同样面临康宁（GLW）、藤仓等巨头扩产周期（883436）长的问题，短期供给缺口难以缓解。
综合来看，未来一段时间不同型号光纤光缆价格均存在进一步上涨可能，而价格上涨带来的利润也有望反哺空芯光纤等前沿技术的研发，形成良性循环。
中国银河（HK6881）建议，本轮光纤光缆涨价主要由三大新兴需求主导：一是AI数据中心大规模建设带来的互联需求，二是光纤无人机（885564）等特种应用场景的快速放量，三是海外基建市场持续扩张带来的出口需求。这些需求具备规模性，且产品结构向高端化、特种化演进，光纤行业或将迎来一轮结构性变革。建议关注光纤光缆核心厂商长飞光纤（601869）、亨通光电（600487）、中天科技（600522）、烽火通信（600498）、通鼎互联（002491）等。
